IENESĪGUMA LIKME: KĀ TĀ TIEK APRĒĶINĀTA, UN PIEMĒRI - EKONOMIKA - 2025

Atdeves likme ir ieguldījuma tīrā peļņa vai zaudējumi noteiktā laika posmā, kas izteikta procentos no sākotnējām ieguldījuma izmaksām. Laika periods parasti ir viens gads, šajā gadījumā to sauc par gada peļņu.

Ieguldījumu guvumi tiek definēti kā saņemtie ienākumi, kam pieskaitīts kapitāla pieaugums no ieguldījuma pārdošanas. Atdeves likmi dažreiz sauc par ieguldījumu atdevi vai IA.

Avots: pixabay.com

Finansēs atdeve ir ieguldījuma atdeve. Tas ietver visas izmaiņas ieguldījumu vērtībā un / vai naudas plūsmās, ko ieguldītājs saņem no ieguldījumiem, piemēram, procentus vai dividenžu maksājumus.

Zaudējumus, nevis ieguvumu raksturo kā negatīvu atdevi, pieņemot, ka ieguldītā summa ir lielāka par nulli.

Lai vienādi salīdzinātu dažādu termiņu ienākumus dažādos periodos, ir lietderīgi katru atgriešanos konvertēt uz gada ienākumu. Šo pārveides procesu sauc par ikgadēju.

Kāda ir atdeves likme?

Atdeves likmi var piemērot jebkura veida ieguldījumiem, sākot ar nekustamo īpašumu un beidzot ar obligācijām, akcijām un mākslas darbiem, ja vien aktīvs, kas tiek nopirkts noteiktā laikā, nākotnē rada naudas plūsmu.

Lietojumprogrammas

Atdeves likmes ir noderīgas, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem. Nomināla riska ieguldījumiem, piemēram, krājkontiem, ieguldītājs apsver reinvestēšanas efektu. Tādējādi tas laika gaitā palielina uzkrājumu atlikumus, lai prognozētu gaidāmos ienākumus nākotnē.

Ieguldījumiem, kuros tiek apdraudēts kapitāls, piemēram, akcijām un mājokļa pirkumiem, ieguldītājs ņem vērā arī cenu svārstību un zaudējumu risku.

Metrika, kuru finanšu analītiķi izmanto, lai salīdzinātu uzņēmuma darbību laika gaitā vai salīdzinātu uzņēmuma darbības rādītājus, ir ieguldījumu atdeve, pašu kapitāla atdeve un aktīvu atdeve.

Kapitāla budžeta veidošanas procesā uzņēmumi salīdzina dažādu projektu atdeves likmes, lai izlemtu, kurus projektus veikt, lai palielinātu uzņēmuma atdevi.

Reālā un nominālā atdeves likme

Atdeves likme, ko izmanto mājas iegādei, tiek uzskatīta par nominālo atdeves likmi. Tas notiek tāpēc, ka tajā nav ņemta vērā inflācijas ietekme laika gaitā.

Inflācija samazina naudas pirktspēju. Tāpēc mājas pārdošanas summa sešos gados nebūs tāda pati kā šodien. Tāpat mājas pirkuma summa šodien nav tāda pati kā tā pati summa sešus gadus pēc šī brīža.

Diskontēšana ir naudas vērtības uzskaites veids laika gaitā. Kad inflācijas ietekme ir ņemta vērā, atdeves likmi sauc par reālu vai koriģētu atbilstoši inflācijai.

Kā to aprēķina?

Atdeves likmes aprēķināšanai izmantotā formula ir šāda:

Atdeves likme = ((Galīgā ieguldījuma vērtība - Sākotnējā ieguldījuma vērtība) / Sākotnējā ieguldījuma vērtība) x 100.

Ņemot vērā naudas laika vērtības un inflācijas ietekmi, reālo atdeves likmi var definēt arī kā no naudas saņemto naudas plūsmu tīro summu pēc pielāgošanas inflācijai.

Atdeves likmi var aprēķināt jebkuram ieguldījumam, kas attiecas uz jebkura veida aktīviem.

Gada ienesīguma likme

Ar ienesīguma likmi cieši saistīta koncepcija ir saliktais gada pieauguma līmenis jeb CAGR. Šī ir vidējā ieguldījumu atdeves likme noteiktā laika posmā, kas pārsniedz vienu gadu.

Lai aprēķinātu salikto gada pieauguma līmeni, ieguldījuma vērtību attiecīgā perioda beigās dala ar tā vērtību šī perioda sākumā. Tad rezultāts tiek palielināts līdz vienam, dalot ar perioda garumu. Visbeidzot, no šī rezultāta tiek atņemts. To var uzrakstīt šādi:

CAGR = ((galīgā vērtība / sākotnējā vērtība) ^ (1 / gadu skaits)) - 1

Piemēri

Mājas pirkšana ir pamata piemērs, lai saprastu, kā aprēķināt atdeves likmi. Pieņemsim, ka jūs pērkat māju par 250 000 USD. Pēc sešiem gadiem māju nolemj pārdot. Ģimene pieaug, un ir nepieciešama lielāka vieta.

Pēc nekustamā īpašuma nodokļa atskaitīšanas māju var pārdot par USD 335 000. Mājas pirkšanas un pārdošanas atdeves likme ir: ((335 000–250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Kā būtu, ja māju pārdotu par mazāk nekā samaksāja? Teiksim, to pārdod par 187 500 ASV dolāriem. To pašu vienādojumu var izmantot, lai aprēķinātu darījuma zaudējumus vai negatīvu atdeves likmi: (187 500–250 000) / 250 000 x 100 = –25%.

-ABC uzņēmums

Ādams ir mazumtirdzniecības investors un nolemj iegādāties 10 ABC Company akcijas par vienības cenu 20 USD. Ādams pieder ABC Company akcijas 2 gadus. Šajā periodā ABC Company maksāja dividendes gadā USD 1 par akciju.

Pēc divu gadu turēšanas Ādams nolemj pārdot 10 ABC Company akcijas par ex-dividenžu cenu 25 USD. Ādams vēlētos noteikt atdeves likmi divu gadu laikā, kad viņam piederēja akcijas.

Lai noteiktu atdeves likmi, vispirms jāaprēķina dividenžu summa, ko saņēmāt divu gadu laikā: 10 akcijas x (USD 1 gada dividendes x 2) = 20 USD 10 akciju dividendēs

Tad tiek aprēķināts, par cik akcijām tika pārdots. 10 akcijas x 25 USD = 250 USD (peļņa no 10 akciju pārdošanas).

Visbeidzot, tiek noteikts, cik Ādamam izmaksāja ABC Company 10 akciju pirkšana. 10 akcijas x 20 USD = 200 USD (10 akciju pirkšanas izmaksas)

Atdeves likmes aprēķināšana

Pievienojiet visus skaitļus atdeves likmes formulā: ((250 USD + 20 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%

Tāpēc Ādams divu gadu laikā nopelnīja 35% no savām akcijām.

Gada ienesīguma likme

Izmantojot formulu, gada ienesīguma likme būtu šāda: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Tāpēc Ādams nopelnīja 16,1895% gada ienesīguma likmi no saviem ieguldījumiem.

Atsauces

1. Investopedia (2018). Atdeves likme. Paņemts no: investpedia.com.
2. Wikipedia, bezmaksas enciklopēdija (2018). Atdeves likme. Iegūts no: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). Atdeves likme. Iegūts no: corporatefinanceinstitute.com.
4. Investīciju atbildes (2018). Atdeves likme. Paņemts no: investinganswers.com.
5. Džošua Kennons (2018). Kāda ir laba investīciju atdeve? Balanss. Paņemts no: thebalance.com.