SADALĪTĀ PEĻŅA: KĀ TOS APRĒĶINĀT, UN PIEMĒRI - DUDAS - 2025

Par nesadalītā peļņa ir neto kumulatīvie ieguvumi līdz šim, vai peļņu, ko iegūst sabiedrība pēc uzskaites par dividenžu izmaksām akcionāriem.

Saukts arī par peļņas pārpalikumu. Tas atspoguļo rezerves naudu, kas ir pieejama uzņēmuma administrēšanai un ko var atkārtoti ieguldīt uzņēmējdarbībā.

Avots: pixabay.com

Šo summu koriģē ikreiz, kad grāmatvedības ierakstos ir ieraksts, kas ietekmē ienākumu vai izdevumu kontu. Liela nesadalītās peļņas bilance nozīmē finansiāli veselīgu organizāciju.

Uzņēmumam, kurš līdz šim ir piedzīvojis vairāk zaudējumu nekā ieguvumu vai kurš ir sadalījis vairāk dividenžu, nekā tas bija nesadalītās peļņas bilancē, nesadalītās peļņas kontā būs negatīva bilance. Ja tā, šo negatīvo bilanci sauc par uzkrāto deficītu.

Sadalītās peļņas vai uzkrātā deficīta bilance tiek uzrādīta uzņēmuma bilances akcionāru pašu kapitāla sadaļā.

Kāda ir nesadalītā peļņa?

Uzņēmums gūst peļņu, kas var būt pozitīva (guvumi) vai negatīva (zaudējumi).

Ienākumu izlietojums

Šīs iespējas plaši aptver visas iespējas, kā izmantot iegūtos ienākumus:

- Dividenžu veidā pilnīgi vai daļēji sadalīt uzņēmuma akcionāriem.

- Investējiet, lai paplašinātu uzņēmējdarbību, piemēram, palielinot ražošanas jaudu vai pieņemot darbā vairāk tirdzniecības pārstāvju.

- Ieguldiet, lai ieviestu jaunu produktu vai variantu. Piemēram, ledusskapju ražotājs cenšas ražot gaisa kondicionierus. No otras puses, šokolādes sīkfailu ražotājs piedāvā variantus ar apelsīnu vai ananāsiem.

- Izmantojiet jebkurai iespējamai apvienošanai, pārņemšanai vai asociācijai, kas rada labākas biznesa iespējas.

- Akciju atpirkšana.

- Tos var turēt rezervē, gaidot zaudējumus nākotnē, piemēram, meitasuzņēmuma pārdošanu vai gaidāmo tiesas prāvas rezultātu.

- samaksājiet visus parādus, kas varētu būt uzņēmumam.

Pirmais risinājums noved pie tā, ka peļņas nauda tiek atstāta uzņēmuma kontos uz visiem laikiem, jo ​​dividenžu maksājumi ir neatgriezeniski.

Visas citas iespējas imobilizē naudu no ieņēmumiem, kas tiek izmantoti uzņēmējdarbībai. Šādas investīcijas un finansēšanas darbības veido nesadalīto peļņu.

Vadība pret akcionāriem

Kad uzņēmums gūst pārpalikuma ienākumus, daļa no akcionāriem var cerēt uz ienākumiem dividenžu veidā. Tas ir kā atlīdzība par jūsu naudas ievietošanu uzņēmumā.

Tirgotāji, kas meklē īstermiņa peļņu, var arī izvēlēties saņemt dividenžu maksājumus, kas piedāvā tūlītēju peļņu. No otras puses, uzņēmuma vadība var domāt, ka naudu varētu labāk izmantot, ja tā tiek turēta uzņēmumā.

Gan vadībai, gan akcionāriem var patikt, ka uzņēmums saglabā ieņēmumus dažādu iemeslu dēļ:

- Labāk informēta par tirgu un uzņēmuma biznesu, vadība var iedomāties projektu ar strauju izaugsmi, kuru viņi uztver kā kandidātu nākotnē, lai gūtu ievērojamu atdevi.

- Ilgtermiņā šādas iniciatīvas var radīt labāku atdevi uzņēmuma akcionāriem, nevis tos, kas gūti no dividenžu maksājumiem.

- Vēlams maksāt parādu ar lieliem procentiem, nevis maksāt dividendes.

Bieži vien uzņēmuma vadība nolemj izmaksāt dividenžu nominālo summu un paturēt labu peļņas daļu. Šis lēmums ir labvēlīgs visiem.

Dividendes un nesadalītā peļņa

Dividendes var sadalīt naudā vai daļās. Abas sadales formas samazina nesadalīto peļņu.

Tā kā uzņēmums zaudē īpašumtiesības uz saviem likvīdiem aktīviem naudas dividenžu veidā, tas samazina uzņēmuma aktīvu vērtību bilancē, ietekmējot nesadalīto peļņu.

No otras puses, kaut arī akciju dividendes neizraisa naudas aizplūšanu, krājumu maksājums daļu no nesadalītās peļņas pārskaita uz kopējo akciju.

Kā tos aprēķināt?

Sadalīto peļņu aprēķina, saskaitot neto peļņu (vai atņemot neto zaudējumus) no iepriekšējā perioda nesadalītās peļņas un pēc tam atņemot akcionāriem izmaksātās dividendes. Matemātiski formula būtu šāda:

Nesadalītā peļņa = nesadalītā peļņa perioda sākumā + tīrā peļņa (vai zaudējumi) - skaidras naudas dividendes - akciju dividendes.

Summu aprēķina katra pārskata perioda beigās (ceturksnī / gadā). Kā norāda formula, nesadalītā peļņa ir atkarīga no attiecīgā skaitļa no iepriekšējā termiņa.

Rezultātā iegūtais skaitlis var būt pozitīvs vai negatīvs, atkarībā no uzņēmuma radītās neto peļņas vai zaudējumiem.

Alternatīvi, uzņēmums, kas izmaksā lielu dividenžu summu, pārsniedzot pārējos skaitļus, var arī novest pie tā, ka nesadalītā peļņa kļūst negatīva.

Jebkurš postenis, kas ietekmē neto peļņu (vai zaudējumus), ietekmē nesadalīto peļņu. Starp šiem elementiem ietilpst: pārdošanas ienākumi, pārdoto preču izmaksas, nolietojums un darbības izdevumi.

Piemēri

Viens veids, kā novērtēt uzņēmuma panākumus, izmantojot nesadalīto peļņu, ir izmantot galveno rādītāju, ko sauc par "nesadalīto peļņu tirgus vērtībā".

To aprēķina par noteiktu laika periodu, novērtējot akciju cenas izmaiņas attiecībā pret uzņēmuma saglabāto peļņu.

Piemēram, piecu gadu laikā no 2012. gada septembra līdz 2017. gada septembrim Apple akciju cena palielinājās no 95,30 USD līdz 154,12 USD par akciju.

Tajā pašā piecu gadu periodā kopējā peļņa uz vienu akciju bija USD 38,87, savukārt kopējā uzņēmuma izmaksātā dividende bija USD 10 par akciju.

Šie skaitļi ir pieejami uzņēmuma pārskatu sadaļā "galvenie rādītāji".

Starpība starp peļņu uz vienu akciju un kopējo dividendēm dod uzņēmuma paturēto tīro peļņu: 38,87 USD - 10 USD = 28,87 USD. Citiem vārdiem sakot, šajā piecu gadu periodā uzņēmums bija saglabājis peļņu USD 28,87 par akciju.

Tajā pašā laikā tās akciju cena palielinājās par USD 154.12 - USD 95.30 = USD 58.82 par akciju.

Indikatora aprēķins

Sadalot šo vienas akcijas cenas pieaugumu ar nesadalīto peļņu uz vienu akciju, iegūst koeficientu: 58,82 USD / 28,87 USD = 2,04.

Šis faktors norāda, ka par katru nesadalītās peļņas dolāru uzņēmumam izdevās izveidot tirgus vērtību USD 2,04.

Ja uzņēmums nebūtu šo naudu ieturējis un aizņēmies ar procentiem, procentu maksājuma dēļ radītā vērtība būtu bijusi mazāka.

Nesadalītā peļņa piedāvā bezmaksas kapitālu projektu finansēšanai. Tas ļauj rentabliem uzņēmumiem efektīvi radīt vērtību.

Atsauces

1. Investopedia (2018). Nesadalītā peļņa. Paņemts no: investpedia.com.
2. Stīvens Brags (2017). Sadalītā peļņa. Grāmatvedības rīki. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
3. CFI (2018). Nesadalītā peļņa. Iegūts no: corporatefinanceinstitute.com.
4. Harolds Averkamps (2018). Kāda ir nesadalītā peļņa? Grāmatvedības treneris. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
5. Investīciju atbildes (2018). Nesadalītā peļņa. Paņemts no: investinganswers.com.