EFEKTĪVĀ LIKME: KAS TAS IR, KĀ TIEK APRĒĶINĀTS, PIEMĒRI - EKONOMIKA - 2025

Efektīva likme ir procentu likme, kas ir faktiski nopelnīto vai samaksāts par investīcijām, aizdevuma vai citu finanšu produktu, jo rezultāts salikto noteiktā laika periodā. To sauc arī par efektīvo procentu likmi, faktisko gada procentu likmi vai līdzvērtīgu gada likmi.

Efektīvā likme ir veids, kā noteikt gada procentu likmi, lai ņemtu vērā apvienošanas ietekmi. To izmanto, lai salīdzinātu aizdevumu gada procentus ar dažādiem apvienošanas periodiem (nedēļa, mēnesis, gads utt.).

Avots: pixabay.com

Pēc efektīvās likmes periodiskā likme tiek aprēķināta gadā, izmantojot salikšanu. Tas ir standarts Eiropas Savienībā un daudzās pasaules valstīs.

Efektīvā likme ir analogs jēdziens, ko izmanto arī uzkrājumiem vai ieguldījumu produktiem, piemēram, depozīta sertifikātam. Tā kā jebkurš aizdevums ir investīciju produkts aizdevējam, terminu var izmantot, lai to piemērotu šim darījumam, mainot viedokli.

No kā tas sastāv?

Efektīvā likme ir svarīgs finanšu jēdziens, jo to izmanto dažādu produktu, piemēram, aizdevumu, kredītlīniju vai ieguldījumu produktu, piemēram, noguldījumu sertifikātu, salīdzināšanai, kas saliktos procentus aprēķina atšķirīgi.

Piemēram, ja ieguldījums A maksā 10%, katru mēnesi apvienojot, un ieguldījums B maksā 10,1%, apvienojot to pusgadā, efektīvo likmi var izmantot, lai noteiktu, kurš ieguldījums gada laikā faktiski maksās visvairāk.

Efektīvā likme ir precīzāka finanšu izteiksmē, ja ņem vērā apvienošanas ietekmi. Tas ir, katrā periodā ņemot vērā, ka procentus aprēķina nevis no pamatkapitāla, bet no iepriekšējā perioda summas, kurā ietilpst pamatsumma un procenti.

Šī argumentācija ir viegli saprotama, apsverot uzkrājumus: procenti tiek summēti katru mēnesi, un katru mēnesi uzkrājējs nopelna procentus par iepriekšējā perioda procentiem.

Salikšanas rezultātā gada laikā nopelnītie procenti ir 26,82% no sākotnējās summas, nevis 24%, kas ir mēneša procentu likme 2%, kas reizināta ar 12.

Kā to aprēķina?

Faktisko gada procentu likmi var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:

Efektīvā likme = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Šajā formulā i ir vienāds ar noteikto nominālo gada procentu likmi, un n ir vienāds ar salikto periodu skaitu gadā, kas parasti ir pusgads, mēnesis vai katru dienu.

Šeit galvenā uzmanība tiek pievērsta faktiskās likmes un i pretstatam. Ja i, gada procentu likme ir 10%, tad ar ikmēneša salikšanu, kur n ir vienāds ar mēnešu skaitu gadā (12), faktiskā gada procentu likme ir 10,471%. Formula parādītos šādi:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Efektīvās likmes izmantošana palīdz mums saprast, cik atšķirīgi ir aizdevums vai ieguldījums neatkarīgi no tā, vai tas sastāv no pusgada, mēneša, dienas vai cita laika perioda.

Piemērs

Ja mums būtu USD 1 000 aizdevumā vai ieguldījumā, kas tiek summēts mēnesī, mēs vienā gadā radītu USD 104,71 procentus (10,471% no USD 1000), kas būtu lielāka nekā tad, ja mums būtu tāds pats aizdevums vai ieguldījums gadā.

Gada salikšana radītu tikai USD 100 procentus (10% no USD 1000), starpība būtu USD 4,71.

Ja aizdevums vai ieguldījums tiktu summēts katru dienu (n = 365), nevis mēnesī (n = 12), procentu likmes par šo aizdevumu vai ieguldījumu būtu USD 105,16.

Parasti, jo vairāk periodu vai kapitalizāciju (n) ir ieguldījumam vai aizdevumam, jo ​​augstāka ir faktiskā likme.

Atšķirība no nominālās likmes

Nominālā likme ir noteikta gada likme, ko norāda ar finanšu instrumentu. Šī interese darbojas pēc vienkāršās intereses, neņemot vērā salikšanas periodus.

Faktiskā likme ir tā, kas sadala saliktos periodus maksājuma plāna laikā. To izmanto, lai salīdzinātu aizdevumu gada procentus ar dažādiem apvienošanas periodiem (nedēļa, mēnesis, ceturksnis utt.).

Nominālā likme ir periodiskā procentu likme, kas reizināta ar periodu skaitu gadā. Piemēram, nominālā likme 12%, pamatojoties uz mēneša salikšanu, nozīmē procentu likmi 1% mēnesī.

Kopumā nominālā likme ir mazāka par faktisko likmi. Pēdējais atspoguļo patieso finanšu maksājumu tēlu.

Nominālā likme bez savienojuma frekvences nav pilnībā definēta: jūs nevarat norādīt efektīvo ātrumu, nezinot salikšanas frekvenci un nominālo ātrumu. Nominālā likme ir faktiskās likmes aprēķināšanas bāze.

Nominālās procentu likmes nav salīdzināmas, ja vien to apvienošanas periodi nav vienādi. Faktiskās likmes to izlabo, "konvertējot" nominālās likmes gada saliktajos procentos.

Piemēri

Investīcijas A maksā 10%, katru mēnesi apvienojot, un Investīcijas B maksā 10,1%, kopā veidojot pusgadu.

Nominālā procentu likme ir finanšu produktā noteiktā likme. Investīcijām A nominālā likme ir 10%, bet ieguldījumiem B - 10,1%.

Efektīvo likmi aprēķina, ņemot nominālo procentu likmi un koriģējot to atbilstoši salikšanas periodu skaitam, ko finanšu produkts piedzīvos attiecīgajā laika posmā. Formula ir šāda:

Efektīvā likme = (1 + (nominālā likme / salikšanas periodu skaits)) ^ (salikšanas periodu skaits) - 1.

Investīcijai A tas būtu: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Investīcijai B tas būtu: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Lai arī B ieguldījumam ir augstāka nominālā likme, tā faktiskā likme ir zemāka nekā A investīcija.

Ir svarīgi aprēķināt efektīvo likmi, jo, ja vienā no šiem ieguldījumiem tiktu ieguldīti USD 5 000 000, nepareizs lēmums izmaksātu vairāk nekā 5800 USD gadā.

Lielo burtu lietojuma ierobežojums

Palielinoties salikšanas periodu skaitam, palielinās arī efektīvā likme. Rezultāti dažādiem kapitalizētiem periodiem ar nominālo likmi 10% būtu:

- pusgads = 10 250%

- ceturksnī = 10,381%

- mēnesī = 10,471%

- katru dienu = 10,516%

Kompozīcijas fenomenam ir ierobežots. Pat ja savienojums notiktu bezgalīgi vairākas reizes, savienojuma robeža tiktu sasniegta. Pie 10% nepārtraukti kombinētā efektīvā likme būtu 10,517%.

Šo likmi aprēķina, paaugstinot skaitli "e" (aptuveni vienādu ar 2,71828) līdz procentu likmes vērtībai un atņemot vienu. Šajā piemērā tas būtu 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Atsauces

1. Investopedia (2018). Faktiskā gada procentu likme. Paņemts no: investpedia.com.
2. Investopedia (2018). Faktiskā gada procentu likme. Paņemts no: investpedia.com.
3. Wikipedia, bezmaksas enciklopēdija (2018). Faktiskā procentu likme. Iegūts no: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). Faktiskā gada likme. Iegūts no: corporatefinanceinstitute.com.
5. Eliass (2018). Kāda ir atšķirība starp faktiskajām procentu likmēm un nominālajām procentu likmēm? CSUN. Paņemts no: csun.edu.