SKĀBES TESTS: KĀDAM NOLŪKAM TAS PAREDZĒTS, KĀ TAS TIEK APRĒĶINĀTS UN PIEMĒRS - DUDAS - 2025

Skābes testa indikators ir ļoti spēcīga attiecība vai iemesls, lai zinātu, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz īstermiņa likvīdu aktīvu, lai segtu savus tūlītējos pienākumus vai parādus. Tas ir spēcīgāks par pašreizējo koeficientu, ko sauc arī par apgrozāmo līdzekļu rādītāju, jo tas ignorē mazāk likvīdus aktīvus, piemēram, krājumus.

Skābes tests salīdzina lielāko daļu īstermiņa aktīvu ar īstermiņa saistībām. Šī rādītāja mērķis ir novērtēt, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas, lai samaksātu tūlītējās saistības. Pretējā gadījumā pastāv ievērojams saistību neizpildes risks.

Šī attiecība ir visnoderīgākā situācijās, kad ir daži aktīvi, kuriem ir nenoteikta likviditāte, piemēram, krājumi. Krājumu posteņus kādu laiku nevar konvertēt naudā, tāpēc tos nevajadzētu salīdzināt ar pašreizējām saistībām.

Līdz ar to attiecības parasti izmanto, lai novērtētu uzņēmējdarbību nozarēs, kuras izmanto lielu daudzumu krājumu, piemēram, mazumtirdzniecībā un apstrādes rūpniecībā.

Kam tas domāts?

Skābes testa attiecība ir rādītājs, kas parāda, cik labi uzņēmums var izpildīt savas īstermiņa finanšu saistības.

Skābes tests ir konservatīvāka citu labi zināmo likviditātes rādītāju versija: pašreizējā attiecība un apgrozāmais kapitāls.

Lai arī skābes testa koeficients ir līdzīgs, tas ļauj precīzāk novērtēt uzņēmuma spēju samaksāt kārtējās saistības.

Tas tiek darīts, izslēdzot no pārskata visus aktīvus, izņemot vislikvīdākos. Krājumi ir visievērojamākais izņēmums, jo tie nav tik ātri konvertējami skaidrā naudā un tos bieži pārdod uz kredīta.

Ja skābes testa koeficients ir daudz zemāks par apgrozāmo līdzekļu rādītāju, tas nozīmē, ka apgrozāmie līdzekļi ir ļoti atkarīgi no krājumiem.

Tomēr tā nav slikta zīme visos gadījumos, jo daži uzņēmējdarbības modeļi lielā mērā ir atkarīgi no krājumiem. Piemēram, mazumtirdzniecības veikalos var būt ļoti zems skābju testēšanas koeficients, un tas obligāti netiek apdraudēts.

Vērtība ir lielāka par 1 no indikatora

Kad skābes testa indikators ir augsts (lielāks par 1) vai paaugstinās, tas parasti norāda, ka uzņēmums piedzīvo stabilu izaugsmi, strauji konvertējot debitoru parādus skaidrā naudā un spējot viegli apmaksāt savas finansiālās saistības.

Šādiem uzņēmumiem parasti ir ātrāki naudas konvertācijas un krājumu aprites cikli.

Jo augstāks koeficients, jo finansiāli drošāks ir uzņēmums īstermiņā. Kopējs īkšķa noteikums ir tāds, ka uzņēmumi, kuru skābes pārbaude ir lielāka par 1, ir pietiekami spējīgi izpildīt īstermiņa saistības.

Acīmredzot ir svarīgi, lai uzņēmumam būtu pietiekami daudz naudas, lai samaksātu parādu apmaksu, procentu izdevumus un citus rēķinus.

Tomēr ļoti augsta attiecība ne vienmēr ir laba. Tas varētu norādīt, ka skaidrā nauda ir uzkrājusies un atrodas dīkstāvē, nevis tiek atkārtoti ieguldīta, atdota akcionāriem vai izmantota produktīvi.

Rādītāja vērtība ir mazāka par 1

Uzņēmumiem, kuru skābes pārbaude ir mazāka par 1, nav pietiekami daudz likvīdu aktīvu, lai samaksātu kārtējās saistības. Viņiem jābūt piesardzīgiem.

Kopumā zems vai sarūkošs skābju testa koeficients parasti liek domāt, ka uzņēmumam ir pārāk liela aizņemšanās, tas cenšas saglabāt vai palielināt pārdošanas apjomus, pārāk ātri apmaksā rēķinus vai iekasē pārāk lēni.

Ideālā gadījumā uzņēmumam skābju testa attiecībai vajadzētu būt vismaz 1: 1. Uzņēmumam, kura skābes pārbaudes koeficients ir mazāks par 1: 1, būs nepieciešams ātrāk konvertēt aktīvus naudā.

Kā to aprēķina?

Skābes tests ir pazīstams arī kā ātras attiecības. To aprēķina pēc šādas formulas:

(Nauda + debitoru parādi + īstermiņa ieguldījumi) / īstermiņa saistības

Skaitītāja aprēķins

Skābes testa indikatora skaitītāju var definēt vairākos veidos. Galvenais apsvērums būtu iegūt patiesu priekšstatu par uzņēmuma likvīdajiem aktīviem.

Noteikti iekļaujiet naudu un tās ekvivalentus, kā arī īstermiņa ieguldījumus, piemēram, tirgojamus vērtspapīrus. Debitoru parādi parasti tiek iekļauti, taču tas ne vienmēr ir piemērots.

Piemēram, būvniecības nozarē debitoru parādu atgūšana var aizņemt ilgu laiku. To iekļaušana uzņēmuma finansiālo stāvokli varētu padarīt daudz drošāku, nekā tas patiesībā ir.

Cits veids, kā aprēķināt skaitītāju, ir ņemt visus apgrozāmos līdzekļus un atņemt nelikvīdus aktīvus.

Tāpēc krājumi un citi posteņi, kas bilancē parādās kā aktīvi (avansi piegādātājiem, avansa maksājumi, atliktā nodokļa aktīvi), ir jāatskaita, ja tos nevar izmantot īstermiņa saistību apmaksai.

Saucēja aprēķins

Saucējā jāiekļauj visas īstermiņa saistības, kas ir parādi un saistības, kuru termiņš beidzas viena gada laikā.

Ir svarīgi atzīmēt, ka skābes testa indikatorā laiks netiek ņemts vērā.

Ja uzņēmuma parādu termiņš drīz beigsies, bet debitoru parādi netiks atgūti ilgu laiku, šī kompānija varētu atrasties uz daudz skumjāka pamata, nekā rāda rādītājs. Var būt arī patiesība.

Piemērs

Uzņēmuma skābju testa attiecību var aprēķināt, izmantojot tā bilanci.

Zemāk ir saīsināta Apple Inc. bilances versija par fiskālo gadu, kas beidzas 2017. gada septembrī. Parādīti uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu un saistību komponenti (visi skaitļi miljonos dolāru):

Pirmkārt, tiek iegūti uzņēmuma kārtējie likvīdi aktīvi, pieskaitot: naudu un naudas ekvivalentus, īstermiņa tirgojamus vērtspapīrus, debitoru parādus un nekomerciālus debitoru parādus.

Pēc tam šos apgrozāmos likvīdos aktīvus dala ar kopējām īstermiņa saistībām, lai aprēķinātu skābes testa attiecību.

Ābolu skābes testa koeficients =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Ne visi šo attiecību aprēķina vienādi. Piemēram, Reuters ziņoja par Apple veikto skābes testu 1,23 šajā pašā ceturksnī. Tas ir tāpēc, ka tie izslēdza tikai kopējo apgrozāmo līdzekļu krājumus.

Atsauces

1. Investopedia (2018). Skābes un testa attiecība. Paņemts no: investpedia.com.
2. Stīvens Brags (2018). Skābju un testa attiecība. Grāmatvedības rīki. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
3. BDC (2018). Skābju un testa attiecība. Paņemts no: bdc.ca.
4. InvestingAnswers (2018). Skābes un testa attiecība. Paņemts no: investinganswers.com.
5. Harolds Averkamps (2018). Kāda ir skābes testa attiecība? Grāmatvedības treneris. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.