FINANŠU LIKVIDITĀTE: KO TĀ VEIDO, RĀDĪTĀJI UN PIEMĒRI - DUDAS - 2025

Uzņēmumu finansiālā likviditāte attiecas uz uzņēmuma spēju izmantot savus apgrozāmos līdzekļus, lai izpildītu pašreizējās saistības vai īstermiņa. Tas raksturo pakāpi, kādā aktīvu vai vērtspapīru var ātri iegādāties vai pārdot tirgū, neietekmējot aktīva cenu.

Naudas saņemšana par operāciju ir būtiska biznesam gan īstermiņā, gan ilgtermiņā. Lai gan uzņēmumam vai privātpersonai piederošo aktīvu kopējā vērtība var būt augsta, tas var radīt likviditātes problēmas, ja aktīvus nevar viegli konvertēt naudā.

Avots: pixabay.com

Uzņēmumiem, kuriem ir aizdevumi bankās un kreditoros, likviditātes trūkums var likt uzņēmumam pārdot aktīvus, kurus tas nevēlas likvidēt, lai izpildītu īstermiņa saistības.

Bankām ir nozīmīga loma tirgū, aizdodot skaidru naudu uzņēmumiem, ja vien tie tur aktīvus kā nodrošinājumu.

Kas ir finanšu likviditāte?

Finanšu likviditāte attiecas uz to, cik viegli aktīvus var konvertēt skaidrā naudā.

Skaidrākais aktīvs ir nauda. Tomēr dažus ieguldījumus, piemēram, akcijas un obligācijas, var viegli konvertēt naudā. Tā kā šos ieguldījumus ir ļoti viegli konvertēt naudā, tos bieži sauc par likvīdiem aktīviem.

Aktīvi, piemēram, akcijas un obligācijas, ir ļoti likvīdi, jo dažu dienu laikā tos var konvertēt uz skaidru naudu. Tomēr lielos aktīvus, piemēram, mantu un aprīkojumu, nav tik viegli konvertēt naudā.

Norēķinu konts ir likvīds, bet, ja jums pieder zeme un jums tas jāpārdod, tā likvidēšana var ilgt nedēļas vai mēnešus, padarot to mazāk likvīdu.

Pirms ieguldīt jebkurā aktīvā, ir svarīgi apsvērt aktīva likviditātes līmeni, jo varētu būt grūti to konvertēt atpakaļ naudā. Protams, papildus aktīva pārdošanai naudu var iegūt arī to aizņemoties.

Bankas aizdod naudu uzņēmumiem, ņemot uzņēmumu aktīvus kā nodrošinājumu, lai pasargātu banku no saistību neizpildes. Uzņēmums saņem skaidru naudu, bet bankai ir jāatdod sākotnējā aizdevuma summa kopā ar procentiem.

Indikatori

Pašreizējais indikators

Pazīstams arī kā apgrozāmā kapitāla rādītājs, tas mēra uzņēmuma finansiālo likviditāti un tiek aprēķināts, dalot tā apgrozāmos līdzekļus ar tā pašreizējām saistībām.

Termins "tekošais" attiecas uz īstermiņa aktīviem vai saistībām, kuras tiek patērētas (aktīvi) un apmaksātas (saistības) mazāk nekā viena gada laikā.

Pašreizējais rādītājs = Apgrozāmie aktīvi / Īstermiņa saistības.

Pašreizējo rādītāju izmanto, lai parādītu uzņēmuma spēju samaksāt saistības (parādu un kreditoru parādi) ar saviem aktīviem (skaidru naudu, tirgojamiem vērtspapīriem, krājumiem un debitoru parādiem).

Nozares standarti ir atšķirīgi, bet ideālā gadījumā uzņēmuma rādītājs ir lielāks par 1. Tas nozīmēs, ka tam ir vairāk apgrozāmo līdzekļu nekā īstermiņa saistības.

Tomēr ir svarīgi salīdzināt rādītājus ar līdzīgiem uzņēmumiem tajā pašā nozarē, lai iegūtu precīzu salīdzinājumu.

Ātrais indikators

Pazīstams arī kā skābes testa indikators, tas ir identisks parastajam indikatoram, izņemot to, ka ātrais indikators izslēdz krājumus.

Krājumi tiek izslēgti, jo ir grūtāk konvertēt uz naudu, salīdzinot ar citiem apgrozāmajiem līdzekļiem, piemēram, skaidru naudu, īstermiņa ieguldījumiem un debitoru parādiem. Citiem vārdiem sakot, krājumi nav tik likvīdi kā citi apgrozāmie līdzekļi.

Ātrais indikators = (Apgrozāmie aktīvi - Krājumi) / Īstermiņa saistības.

Rādītāja vērtību, kas ir lielāka par vienu, no finanšu likviditātes viedokļa uzskata par labu. Tomēr tas ir atkarīgs no nozares.

Darbības naudas plūsmas indikators

Uzņēmumu mēra arī pēc naudas summas, ko tas rada papildus savām saistībām. Nauda, ​​kas paliek uzņēmumā, lai paplašinātu uzņēmējdarbību un izmaksātu akcionāriem dividendes, ir naudas plūsma.

Tas mēra, cik labi īstermiņa saistības tiek segtas no naudas plūsmas, ko rada uzņēmuma darbība.

Tas ir visprecīzākais no finanšu likviditātes rādītājiem. Tas ir tāpēc, ka tajā nav iekļauti debitoru parādi, kā arī krājumi un citi apgrozāmie līdzekļi.

Vairāk nekā standarta indikators vai skābes tests novērtē uzņēmuma spēju palikt šķīdinātājam avārijas gadījumā.

Šis rādītājs tiek aprēķināts, dalot pamatdarbības naudas plūsmu ar īstermiņa saistībām. Jo lielāks skaitlis, jo labāk, jo tas nozīmē, ka uzņēmums var vairākkārt segt savas kārtējās saistības.

Naudas plūsmas rādītājs = (nauda un naudas ekvivalenti + īstermiņa ieguldījumi) / īstermiņa saistības

Darbības naudas plūsmas pieauguma rādītājs ir finanšu stāvokļa pazīme. No otras puses, tiem uzņēmumiem, kuru rādītājs samazinās, var būt īstermiņa likviditātes problēmas.

Piemēri

Investīciju aktīvi, kuru pārvēršana naudā notiek visilgāk, var ietvert vēlamos vai ierobežotos krājumus. Šāda veida akcijām parasti ir vienošanās, kas nosaka, kā un kad tos var pārdot.

Monētas, pastmarkas, māksla un citas kolekcionējamās preces ir mazāk likvīdas nekā nauda, ​​ja ieguldītājs vēlas pilnu priekšmetu vērtību.

Piemēram, ja ieguldītājs pārdod citam kolekcionāram, viņi var iegūt pilnu vērtību, tikai gaidot īsto pircēju. Tomēr, ja steidzami nepieciešama skaidra nauda, ​​preci var pārdot ar vērtības atlaidi ar izplatītāja vai brokera starpniecību.

Zeme, nekustamais īpašums vai ēkas tiek uzskatītas par vismazāk likvīdiem aktīviem, jo ​​to pārdošana varētu prasīt nedēļas vai mēnešus.

Aktīvu pirkšana

Skaidra nauda tiek uzskatīta par finanšu likviditātes standartu, jo to var ātrāk un vienkāršāk konvertēt citos aktīvos. Ja cilvēks vēlas ledusskapi 1000 USD vērtībā, skaidra nauda ir aktīvs, ko visvieglāk izmantot tā iegūšanai.

Ja šai personai nav skaidras naudas, bet gan retu grāmatu kolekcija, kuras vērtība ir USD 1 000, maz ticams, ka atradīsit kādu, kurš vēlas tirgot ledusskapi savai kolekcijai.

Tā vietā jums būs jāpārdod kolekcija un jāizmanto skaidra nauda ledusskapja iegādei. Tas varētu būt lieliski, ja persona var gaidīt mēnešus vai gadus, lai veiktu pirkumu. Tomēr tā varētu būt problēma, ja persona bija tikai dažas dienas veca.

Jums, iespējams, nāksies pārdot grāmatas ar atlaidi, nevis gaidīt pircēju, kurš ir gatavs maksāt pilnu vērtību. Retas grāmatas ir nelikvīda aktīva piemērs.

Atsauces

1. Džims Muellers (2018). Izpratne par finanšu likviditāti. Investopedia. Paņemts no: investpedia.com.
2. Investopedia (2018). Likviditāte. Paņemts no: investpedia.com.
3. Alekss Burke (2018). Likviditātes definīcija finansēs. Mazais bizness - hron. Paņemts no: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). “Likviditātes” definīcija. Paņemts no: economictimes.indiatimes.com.
5. Breta Romero (2017). Finanšu likviditātes priekšrocības. Paņemts no: blog.apruve.com.