UZŅĒMUMA FINANŠU CIKLS: RAKSTURLIELUMI - DUDAS - 2025

Uzņēmuma finanšu cikls ir pastāvīga produktu vai pakalpojumu kustība, kas notiek, lai uzņēmums varētu turpināt darbību. Kad cikls ir pabeigts, tas sākas no jauna. Tas aptver izejvielu iegādi, tās pārvēršanu gatavos produktos, pārdošanu, lietu (ja tas ir debitoru parāds) un naudas iegādi.

Tāpēc tas ir laika posms, kas uzņēmumam nepieciešams, lai veiktu parasto darbību (naudas pirkšana, ražošana, pārdošana un atgriešana). Finanšu cikls piedāvā redzējumu par uzņēmuma darbības efektivitāti; Paredzēts, ka šis cikls ir pēc iespējas īsāks, lai bizness būtu efektīvāks un veiksmīgāks.

Tāpēc īsāks cikls norāda, ka uzņēmums spēs ātri atgūt savus ieguldījumus un ka tam ir pietiekami daudz naudas, lai izpildītu savas saistības. Ja finanšu cikls ir garš, tas norāda, ka uzņēmumam ir nepieciešams vairāk laika, lai krājumu pirkumus konvertētu naudā.

raksturojums

- Uzņēmuma finanšu cikls norāda, cik dienu nepieciešams, lai iegādātos materiālus, kas nepieciešami preču vai pakalpojumu ražošanai un pārdošanai, no šīs pārdošanas iekasētu skaidru naudu, samaksu piegādātājiem un naudas saņemšanu. Tas ir noderīgi, lai novērtētu apgrozāmo līdzekļu daudzumu, kas uzņēmumam būs nepieciešams, lai saglabātu vai attīstītu savu darbību.

- Finanšu ciklā tiek mēģināts panākt krājumu un debitoru parādu maksimālu samazinājumu, neveicot pārdošanas apjomus, jo nav materiālu krājumu vai netiek nodrošināts finansējums.

- Vadības lēmumi vai sarunas ar biznesa partneriem ietekmē uzņēmuma finanšu ciklu.

- uzņēmumam ar īsu finanšu ciklu savas darbības uzturēšanai nepieciešams mazāk naudas; tas varētu augt, pat pārdodot ar nelielu peļņu.

- Ja uzņēmumam ir ilgs finanšu cikls, pat ar lielām peļņas likmēm, tā izaugsmei var būt nepieciešams papildu finansējums.

- Finanšu ciklu nosaka šādā veidā (ņemot vērā 12 mēnešu periodu): inventarizācijas periods + debitoru parāds = finanšu cikls

Inventāra periods

Inventāra periods ir dienu skaits, kurā krājums atrodas noliktavā.

Inventāra periods = dienā pārdoto preču vidējais krājums / izmaksas.

Vidējais krājums ir gada sākumā (vai iepriekšējā gada beigās) pievienotās summas summa, kas pievienota krājumam gada beigās un pieejama bilancē. Šis rezultāts tiek dalīts ar 2.

Dienas laikā pārdoto preču izmaksas iegūst, dalot kopējās pārdoto preču izmaksas gadā, kas ir pieejamas ienākumu deklarācijā, ar 365 (dienām gadā).

Debitoru parāds

Debitoru parāds ir naudas uzkrāšanas dienas daudzums krājumos.

Debitoru periods x = vidējie debitoru parādi / pārdošanas apjomi dienā

Vidējie debitoru parādi ir debitoru parādu summas summa gada sākumā, pieskaitot debitoru parādi gada beigās. Šis rezultāts tiek dalīts ar 2.

Pārdošanu dienā nosaka, dalot kopējo pārdošanas apjomu, kas pieejams gada ienākumu deklarācijā, ar 365.

Finanšu cikls un neto finanšu cikls

Neto finanšu cikls vai naudas cikls norāda, cik ilgs laiks uzņēmumam prasa naudas iekasēšanu no krājumu pārdošanas.

Neto finanšu cikls = finanšu cikls - kontu parāds

Kur:

Kreditoru parāds = vidējie kreditoru parādi / dienā pārdoto preču izmaksas.

Vidējie kreditoru parādi ir to kontu summas summa, kuras jāmaksā gada sākumā, plus konti, kas maksājami gada beigās. Šis rezultāts tiek dalīts ar 2. Dienā pārdoto preču izmaksas tiek noteiktas tāpat kā inventāra periodā.

Šis attēls parāda uzņēmuma finanšu ciklu:

Īstermiņa

Īstermiņa finanšu cikls atspoguļo līdzekļu plūsmu vai operatīvu līdzekļu ģenerēšanu (apgrozāmie līdzekļi). Šī cikla ilgums ir saistīts ar operācijas veikšanai nepieciešamo resursu daudzumu.

Elementi, kas veido šo ciklu (izejvielu iegāde, pārveidošana gatavos produktos, to pārdošana un savākšana), ir apgrozāmie aktīvi un īstermiņa saistības, kas ir apgrozāmo līdzekļu daļa.

Pašreizējā koncepcija attiecas uz laiku, kurā uzņēmums veic parasto darbību noteiktajos komercnoteikumos.

Apgrozāmais kapitāls ir uzņēmuma ieguldījums apgrozāmajos aktīvos (skaidrā naudā, tirgojamos vērtspapīros, debitoru parādos un krājumos).

Tīro apgrozāmo kapitālu definē kā apgrozāmos līdzekļus, no kuriem atskaitītas tekošās saistības, no kuriem pēdējie ir banku aizdevumi, kreditoru parādi un uzkrātie nodokļi.

Kamēr aktīvi pārsniegs saistības, uzņēmumam būs neto apgrozāmais kapitāls. Tas mēra uzņēmuma spēju turpināt normālu darbības attīstību nākamajos divpadsmit mēnešos.

Indikatori

Rādītāji, ko nodrošina īstermiņa finanšu cikls, ir likviditāte un maksātspēja. Likviditāte atspoguļo to aktīvu kvalitāti, kas nekavējoties jāpārvērš naudā.

Uzņēmuma maksātspēja ir tā finansiālā spēja izpildīt savas saistības, kuru termiņš beidzas īstermiņā, un resursi, kas tai ir nepieciešami šo saistību izpildei.

Ilgtermiņa

Ilgtermiņa finanšu ciklā ietilpst fiksētie un ilgtermiņa ieguldījumi, kas veikti biznesa mērķu sasniegšanai, kā arī esošais pašu kapitāls perioda rezultātos un ilgtermiņa aizdevumi.

Pastāvīgās investīcijas, piemēram, nekustamais īpašums, iekārtas, aprīkojums un citi ilgtermiņa aktīvi, pakāpeniski piedalās īstermiņa finanšu ciklā, izmantojot to nolietojumu un amortizāciju. Tādējādi ilgtermiņa finanšu cikls palīdz īstermiņa finanšu ciklam, palielinot apgrozāmo kapitālu.

Ilgtermiņa finanšu cikla ilgums ir laiks, kas vajadzīgs uzņēmumam, lai atgūtu šos ieguldījumus.

Indikatori

Starp rādītājiem, ko nodrošina ilgtermiņa finanšu cikls, izceļas parāds un ieguldījumu atdeve.

Runājot par finanšu ciklu, mēs vienmēr atsauksimies uz laiku, kurā naudas plūsma plūst caur uzņēmumu, kā naudas aizplūde un naudas ieplūde.

Tas ir, tas ir laiks, kas nepieciešams, lai nauda tiktu pārveidota atpakaļ skaidrā naudā pēc tam, kad ir veikta uzņēmuma pamatdarbība (īstermiņa finanšu cikls) un / vai pēc investīciju vai finansēšanas darbības (finanšu cikls) ilgtermiņa).

Atsauces

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Kas ir “finanšu cikls” un kā tas ietekmē jūsu biznesu? Iegūts no: bostoncommercialservices.com.au.
2. Stīvens Brags (2017). Biznesa darbības cikls. Grāmatvedības instrumenti. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
3. CFI - Korporatīvo finanšu institūts (2018). Darbības cikls. Iegūts no: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Markess (2015). Finanšu cikla aprēķināšanas nozīme uzņēmumos. Grāmatvedis ieskaitīts. Paņemts no: countercontado.com.
5. Hektors Očoa (2011). Kā noteikt sava biznesa finanšu ciklu. Konsultāciju un visaptverošais konsultāciju dienests. Iegūts no: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Darbības koeficienti: darba cikls. Paņemts no: investpedia.com