RENTABILITĀTES INDEKSS: KĀ TO APRĒĶINĀT, UN PIEMĒRI - DUDAS - 2025

Rentabilitāte attiecība ir neto peļņa vai zaudējumi, ka investīcijas ir konkrētā cikla laiks, izteikts procentos no sākotnējā ieguldījuma izmaksām laikā. Ieguldījumu peļņa tiek definēta kā gūtais ienākums, pieskaitot peļņu, kas iegūta no minēto ieguldījumu pārdošanas.

Ekonomikā atdeve ir ieguvums no ieguldījumiem. Tas aptver visas ieguldījuma vērtības izmaiņas papildus ieguldītāja saņemtajām naudas plūsmām, piemēram, dividendēm vai procentu maksājumiem.

Avots: pixabay.com

To var izmērīt absolūtā naudas izteiksmē vai procentos no ieguldītās summas. Pēdējo sauc arī par turēšanas perioda atgriešanos. Ja ir zaudējumi, nevis peļņa, tos raksturo kā negatīvu atdevi, pieņemot, ka ieguldītā summa nav nulle.

Lai salīdzinātu visu pārējo lietu atdevi laika periodos ar atšķirīgu ilgumu, ir lietderīgi spēt katru atgriešanos konvertēt uz gada ienesīgumu.

Kāds ir rentabilitātes indekss?

Rentabilitātes koeficients ir peļņa vai zaudējumi, salīdzinot ar sākotnējām ieguldījuma izmaksām. Parasti to izsaka procentos.

Ņemot vērā naudas laika vērtības un inflācijas ietekmi, reālo atdeves likmi var definēt arī kā no ieguldījumiem saņemto naudas plūsmu neto summu pēc koriģēšanas atbilstoši inflācijai.

Ja šis indekss ir pozitīvs, to uzskata par peļņu, un, ja tas ir negatīvs, tas atspoguļo zaudējumus no ieguldījumiem.

To var izmantot jebkurā ieguldījumu instrumentā, sākot no akcijām un mākslas darbiem līdz nekustamajam īpašumam un beidzot ar obligācijām. To vienmēr izmanto, kad aktīvs tiek nopirkts kādā brīdī, un nākotnē tiek ģenerēta naudas plūsma.

Investīcijas tiek vērtētas, daļēji balstoties uz iepriekšējiem darbības rādītājiem. Tos var salīdzināt ar viena veida aktīviem, lai noteiktu, kuri ieguldījumi ir vispievilcīgākie.

Kā iegūt labu rentabilitātes koeficientu

Kā jūs zināt, vai ieguldījuma atdeve ir laba vai nē? Kāda būtu laba atdeves likme?

Investori, kuri vēlas uzņemties lielāku risku, parasti tiek apbalvoti ar augstākām atdeves likmēm.

Krājumi ir vieni no riskantākajiem ieguldījumiem, jo ​​nav garantijas, ka uzņēmums saglabāsies dzīvotspējīgs. Pat lielas korporācijas varētu bankrotēt nakti un atstāt investorus neko.

Viens no veidiem, kā mazināt risku, ir ieguldījumi dažādos uzņēmumos dažādās nozarēs un aktīvu klasēs. Tas ir, stabilas vērtības fondos, obligācijās, nekustamajā īpašumā un akcijās ilgā laika posmā.

Tas, iespējams, nenodrošinās vēlamo peļņu no 15% līdz 35%, taču dažādošana var novērst tirgus sabrukumu, kas iznīcina jūsu ietaupījumus mūža garumā.

Investori, kuri turpināja ieguldīt akcijās S&P 500 indeksā, laika gaitā ir ieguvuši vidēji apmēram 7%, koriģēti atbilstoši inflācijai.

Kā to aprēķināt?

Zemāk parādīto vienādojumu izmanto, lai aprēķinātu rentabilitātes indeksu:

Rentabilitātes indekss = ((galīgā ieguldījuma vērtība-sākotnējā ieguldījuma vērtība) / sākotnējā ieguldījuma vērtība) x 100.

Šo rentabilitātes indeksa vienkāršo vērtību dažreiz sauc arī par ieguldījumu atdevi vai IA.

Rentabilitātes indeksu var aprēķināt jebkuram ieguldījumam, kas saistīts ar jebkuru aktīvu klasi.

Praktisks gadījums

Kā pamata piemēru var izmantot mājas pirkšanu, lai izdomātu, kā šis indekss tiek aprēķināts.

Pieņemsim, ka māja tiek nopirkta par 250 000 USD. Vienkāršošanas nolūkos 100% maksā skaidrā naudā. Pēc pieciem gadiem māju nolemj pārdot; jo varbūt ģimene pieaug un ir jāpārceļas uz lielāku vietu.

Pēc mājas nekustamā īpašuma aģenta nodevu un nodokļu atskaitīšanas māju var pārdot par USD 335 000.

Minētās mājas pirkšanas un pārdošanas rentabilitātes indekss tad būs: ((335 000–250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Tomēr ko darīt, ja māju pārdod par mazāk nekā samaksāja par to? Pieņemsim, piemēram, par 187 500 USD.

To pašu formulu var izmantot, lai aprēķinātu zaudējumus, kas būtu negatīvs rentabilitātes koeficients tirdzniecībā: ((187 500–250 000) / 250 000) x 100 = –25%.

Piemēri

1. piemērs

Ramons ir investors un nolemj iegādāties 10 uzņēmuma XYZ akcijas par vienības cenu 20 USD. Ramón pieder šīs XYZ Company akcijas divus gadus.

Šajā termiņā uzņēmums XYZ maksāja USD 1 par akciju kā gada dividendes. Pēc divu gadu turēšanas Ramón nolemj pārdot savas desmit uzņēmuma XYZ akcijas par cenu 25 USD.

Ramons vēlētos izveidot rentabilitātes indeksu divu gadu laikā, kuros viņam piederēja akcijas.

Risinājums

Lai noteiktu rentabilitātes indeksu, vispirms tiek aprēķināta div gadu laikā saņemto dividenžu summa, kas ir:

(USD 1 gada dividendes x 2 gadi) x 10 akcijas = 20 USD dividendes.

Pēc tam tiek veikts aprēķins, lai noskaidrotu, par kādu cenu akcijas tika pārdotas, šādi: 25 USD x 10 akcijas = 250 USD, kas ir peļņa no akciju pārdošanas.

Visbeidzot tiek pārbaudīts, cik Ramonam izmaksāja uzņēmuma XYZ desmit akciju pirkšana: 20 USD x 10 akcijas = 200 USD, kas ir 10 akciju pirkšanas izmaksas.

Visbeidzot, visas summas ir saistītas rentabilitātes indeksa vienādojumā: ((20 USD + 250 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%

Rezultātā Ramón divu gadu laikā no savām akcijām ieguva 35% peļņu.

2. piemērs

Džons Dojs atvēra limonādes stendu. Viņš uzņēmumā ieguldīja 500 dolārus, un limonādes pārdošana dienā veido apmēram 10 dolārus, apmēram 3000 dolāru gadā, paņemot dažas brīvdienas.

Vienkāršākajā formā Džona Dī viena gada atdeves likme ir vienkārši ienākumi procentos no ieguldījuma jeb 3000 USD / 500 USD = 600%.

Domājot par rentabilitātes koeficientiem, ir jāpatur prātā attiecības: jo riskantāks ir uzņēmums, jo augstāks ir sagaidāmais rentabilitātes koeficients.

Atsauces

1. Vils Kentons (2018). Atdeves likme. Paņemts no: investpedia.com.
2. Wikipedia, bezmaksas enciklopēdija (2019). Atdeves likme. Iegūts no: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Atdeves likme. Iegūts no: corporatefinanceinstitute.com.
4. Mišela Rama-Poccia (2018). Kas ir atdeves likme un kāda ir laba atdeves likme? Iela. Paņemts no: thestreet.com.
5. Pētījums (2019. gads). Kā aprēķināt atdeves likmi: definīcija, formula un piemērs. Paņemts no: study.com.