LIKVIDITĀTES RĀDĪTĀJI: KAM TIE PAREDZĒTI, APRĒĶINS, ANALĪZE, PIEMĒRI - DUDAS - 2025

Par likviditātes rādītāji ir svarīgs klases finanšu indeksiem, ko izmanto, lai noteiktu atbilstību parādnieka atmaksāt parādsaistības bez īstermiņa pieaug - termiņa ārvalstu kapitālu.

Tie mēra uzņēmuma spēju samaksāt parāda saistības un tā drošības rezervi, izmantojot tādu rādītāju aprēķināšanu kā cirkulācijas indikators, ātrs indikators un darbības naudas plūsmas indikators.

Avots: pixabay.com

Likviditāte nav tikai mēraukla, cik daudz naudas ir uzņēmumam. Tas ir arī mēraukla tam, cik viegli organizācijai būs savākt pietiekami daudz naudas vai konvertēt aktīvus naudā.

Aktīvus, piemēram, debitoru parādus, darījumus ar vērtspapīriem un krājumus, daudziem uzņēmumiem ir salīdzinoši viegli konvertēt naudā īsā laikā. Tāpēc visi šie aktīvi tiek ņemti vērā uzņēmuma likviditātes aprēķinos.

Īstermiņa saistības tiek analizētas attiecībā uz likvīdajiem aktīviem, lai ārkārtas situācijā novērtētu īstermiņa parāda segumu.

Apgrozāmais kapitāls kā rādītājs

Uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu summa tiek minēta arī kā likviditātes rādītājs.

Tomēr uzņēmumam ar lielu krājumu daudzumu, kuru ir grūti pārdot, var būt liels apgrozāmo līdzekļu daudzums un labvēlīgs apgrozības rādītājs, taču tas var būt nelikvīds.

Tāpēc debitoru apgrozījuma attiecība un krājumu apgrozījuma attiecība var sniegt labāku informāciju par uzņēmuma spēju konvertēt apgrozāmos līdzekļus skaidrā naudā savlaicīgi, lai samaksātu saistības termiņā.

Kādiem ir likviditātes rādītāji?

Likviditātes rādītāji parāda uzņēmuma naudas līmeni un spēju pārvērst citus aktīvus naudā, lai apmaksātu saistības un citas īstermiņa saistības.

Cirkulācijas indikators

Pašreizējais rādītājs mēra uzņēmuma spēju samaksāt īstermiņa saistības, kuras gada laikā jāapmaksā, ar apgrozāmajiem līdzekļiem, piemēram, skaidru naudu, debitoru parādiem un krājumiem.

Tas nozīmē, ka uzņēmumam ir ierobežots laiks, lai savāktu līdzekļus šo saistību apmaksai. Apgrozāmos aktīvus, piemēram, skaidru naudu, naudas ekvivalentus un tirgojamus vērtspapīrus, īsā laikā var viegli konvertēt naudā.

Tas nozīmē, ka uzņēmumi ar lielāku apgrozāmo līdzekļu daudzumu varēs nokārtot savas kārtējās saistības vieglāk, to termiņa beigās nepārdodot ilgtermiņa ienākumus nesošus aktīvus.

Jo augstāks likviditātes rādītājs, jo labāka ir uzņēmuma likviditātes pozīcija.

Ātrais indikators

Tas mēra organizācijas spēju segt savus īstermiņa parādus ar vislikvīdākajiem aktīviem. Tāpēc tas izslēdz krājumus no apgrozāmajiem līdzekļiem. Pazīstams arī kā “skābes testa indikators”.

Nauda, ​​naudas ekvivalenti, īstermiņa ieguldījumi vai tirgojami vērtspapīri un debitoru parādi tiek uzskatīti par ātriem aktīviem.

Īstermiņa ieguldījumi vai tirgojami vērtspapīri ietver tirgojamus vērtspapīrus un pārdošanai pieejamus vērtspapīrus, kurus nākamo 90 dienu laikā var viegli konvertēt uz skaidru naudu.

Tirgojami vērtspapīri tiek tirgoti atklātā tirgū ar zināmu cenu un viegli pieejamiem pircējiem. Jebkura akcija Ņujorkas biržā tiek uzskatīta par komerciālu vērtspapīru, jo to var viegli pārdot jebkuram investoram, kad tirgus ir atvērts.

Finanšu lakmusa pārbaude parāda, cik labi uzņēmums var ātri konvertēt savus aktīvus naudā, lai samaksātu par kārtējām saistībām. Tas parāda arī ātro aktīvu līmeni attiecībā pret īstermiņa saistībām.

Gaida pārdošanas dienas

Tas attiecas uz vidējo dienu skaitu, kas vajadzīgs uzņēmumam, lai iekasētu maksājumu pēc pārdošanas.

Augstāks pārdošanas dienu skaits nozīmē, ka uzņēmumam ir pārāk ilgs laiks, lai iekasētu maksājumu, un iekasē savu kapitālu debitoru parādos.

Kā tos aprēķina?

Cirkulācijas indikators

To aprēķina, dalot apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām. Šīs attiecības tiek norādītas skaitliskā formātā, nevis procentos. Šeit ir aprēķins:

Pašreizējais rādītājs = Apgrozāmie aktīvi / Īstermiņa saistības.

Uzņēmumi pieprasa bilanci nodalīt īstermiņa un ilgtermiņa aktīvus un saistības. Šis dalījums ļauj investoriem un kreditoriem aprēķināt svarīgus koeficientus, piemēram, pašreizējo rādītāju.

Finanšu pārskatos norēķinu konti vienmēr tiek uzrādīti pirms ilgtermiņa kontiem.

Ātrais indikators

Ātro rādītāju aprēķina, saskaitot naudu, naudas ekvivalentus, īstermiņa ieguldījumus un debitoru parādus, un pēc tam dalot ar īstermiņa saistībām.

Ātrais indikators = (nauda + naudas ekvivalenti + tirgojami vērtspapīri + debitoru parādi) / īstermiņa saistības.

Dažreiz uzņēmuma finanšu pārskati nedod ātru aktīvu sadalījumu bilancē. Šajā gadījumā ātro mēru joprojām var aprēķināt, pat ja daži no ātro aktīvu kopsummas nav zināmi.

Jūs vienkārši atņemat krājumu un priekšapmaksas izdevumus no kopējiem apgrozāmajiem līdzekļiem skaitītājam. Tas ir, vēl viens veids, kā to izteikt, ir:

Ātrais indikators = (Apgrozāmie aktīvi - Inventārs - priekšapmaksas izdevumi) / Īstermiņa saistības.

Gaida pārdošanas dienas

Neizpildītās pārdošanas dienas parasti tiek aprēķinātas reizi ceturksnī vai gadā, vidēji aprēķinot debitoru parādus par periodu un dalot tos ar ikdienas ieņēmumiem: Dienas, kas gaida pārdošanu = Vidējie debitoru parādi / ieņēmumi dienā.

Analīze

Likviditāte ir spēja ātri un lēti konvertēt aktīvus naudā. Likviditātes rādītāji ir visnoderīgākie, ja tos izmanto salīdzinoši. Šī analīze var būt gan iekšēja, gan ārēja.

Iekšējā analīze

Likviditātes rādītāju iekšējā analīze ietver vairāku grāmatvedības periodu izmantošanu, par kuriem ziņo, izmantojot tās pašas grāmatvedības metodes.

Iepriekšējo laika periodu salīdzināšana ar pašreizējām operācijām ļauj analītiķiem izsekot izmaiņām biznesā.

Kopumā, jo augstāks ir likviditātes rādītājs, tas parādīs, ka uzņēmums ir likvīds un tam ir labāks nenokārtoto parādu segums.

Ārējā analīze

Ārējā analīze ietver viena uzņēmuma likviditātes rādītāju salīdzināšanu ar otru vai ar visu nozari. Šī informācija ir noderīga, lai salīdzinātu uzņēmuma stratēģisko pozīciju attiecībā pret konkurentiem, nosakot etalonus.

Likviditātes rādītāja analīze var nebūt tik efektīva, analizējot dažādas nozares, jo dažādu nozaru uzņēmumiem ir vajadzīgas atšķirīgas finansēšanas struktūras.

Likviditātes rādītāja analīze ir mazāk efektīva, salīdzinot dažādu lielumu uzņēmumus dažādās ģeogrāfiskās vietās.

Atšķirība starp maksātspēju un likviditāti

Atšķirībā no likviditātes rādītājiem, maksātspējas rādītāji mēra uzņēmuma spēju izpildīt visas finansiālās saistības.

Maksātspēja ir saistīta ar uzņēmuma vispārējām spējām samaksāt parāda saistības un turpināt uzņēmējdarbību, savukārt likviditāte vairāk tiek koncentrēta uz tekošajiem finanšu kontiem.

Uzņēmumam jābūt vairāk aktīviem nekā kopējām saistībām, lai tie būtu maksātspējīgi, un vairāk apgrozāmo līdzekļu nekā īstermiņa saistībām, lai likvīdi būtu.

Lai arī maksātspēja nav tieši saistīta ar likviditāti, likviditātes rādītāji parāda sagatavošanās perspektīvu attiecībā uz uzņēmuma maksātspēju.

Maksātspējas rādītāju aprēķina, dalot uzņēmuma tīros ienākumus plus nolietojumu starp tā īstermiņa un ilgtermiņa saistībām. Tas norāda, vai uzņēmuma tīrie ienākumi var segt tā kopējās saistības.

Kopumā uzņēmums ar augstāku maksātspējas koeficientu tiek uzskatīts par izdevīgāku ieguldījumu.

Piemēri

Pāris no šiem likviditātes rādītājiem var tikt izmantoti, lai pierādītu to efektivitāti uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtēšanā.

Apsveriet divus uzņēmumus, uzņēmumu A un uzņēmumu Z, kuru bilancēs ir šādi aktīvi un saistības (skaitļi miljonos dolāru). Abi uzņēmumi darbojas vienā ražošanas nozarē.

Šajā piemērā tiks pieņemts, ka īstermiņa saistības sastāv tikai no kreditoriem un citām saistībām, bez īstermiņa parāda.

Ja uzņēmumam A tiek izmantotas formulas atbilstošo rādītāju aprēķināšanai, mums ir:

- Cirkulācijas indikators = 30 USD / 10 USD = 3,0.

- ātrais indikators = (30 USD - 10 USD) / 10 USD = 2,0.

Līdzīgi uzņēmumam Z tiek piemērotas atbilstošās rādītāju formulas:

- Cirkulācijas indikators = 10 USD / 25 USD = 0,40.

- ātrais indikators = (10 USD - 5 USD) / 25 USD = 0,20.

Secinājumi

No šiem rādītājiem var izdarīt secinājumu virkni par šo divu uzņēmumu finansiālo stāvokli.

Uzņēmumam A ir augsta likviditātes pakāpe. Balstoties uz pašreizējo metriku, jums ir 3 USD īstermiņa aktīvu par katrām USD 1 tekošajām saistībām.

Tā ātrais rādītājs norāda uz pietiekamu likviditāti, pat izslēdzot krājumus, ar 2 USD aktīviem, kurus var ātri konvertēt naudā par katru kārtējo saistību dolāru. Rezumējot, uzņēmumam A ir ērta likviditātes pozīcija.

Uzņēmumam Z ir atšķirīga nostāja. Uzņēmuma pašreizējais rādītājs 0,4 norāda uz nepietiekamu likviditātes pakāpi, jo ir pieejami tikai 40 centi apgrozāmo līdzekļu, lai segtu katru tekošo saistību USD 1.

Ātrais rādītājs norāda uz vēl nopietnāku likviditātes stāvokli - tikai 20 centi likvīdo aktīvu uz katriem USD 1 tekošajām saistībām. Kopumā uzņēmums Z atrodas bīstamā likviditātes situācijā.

Atsauces

1. Vils Kentons un Ādams Heilijs (2019). Likviditātes koeficienta definīcija. Investopedia. Paņemts no: investpedia.com.
2. Grāmatvedība Coach.com (2019). Kāda ir likviditātes pakāpe? Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
3. Mans grāmatvedības kurss (2019). Likviditātes koeficienti. Paņemts no: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Likviditātes koeficients, formula ar piemēriem. Paņemts no: cracrtax.in.
5. Stīvens Brags (2018). Likviditātes koeficienti. Grāmatvedības rīki. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
6. Rozmarija Peavlere (2019). Likviditāte un likviditātes koeficienti. Mazā biznesa bilance. Paņemts no: thebalancesmb.com.