TĪRAIS APGROZĀMAIS KAPITĀLS: KĀ TAS TIEK APRĒĶINĀTS UN PIEMĒRS - DUDAS - 2025

Apgrozāmajos līdzekļos , ir starpība starp pašreizējo aktīvu uzņēmumu, piemēram, naudas, debitoru (neapmaksāto rēķinu klientiem) un izejvielu krājumus un gatavo produktu, un pašreizējās saistības, piemēram, kontu maksāt.

Tīrais apgrozāmais kapitāls ir gan uzņēmuma darbības efektivitātes, gan tā īstermiņa finanšu stāvokļa rādītājs. Ja uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi nepārsniedz tā pašreizējās saistības, tad var rasties problēmas maksāt kreditoriem vai tas pat var bankrotēt.

Avots: pixabay.com

Lielākajai daļai projektu ir nepieciešami ieguldījumi apgrozāmajā kapitālā, kas samazina naudas plūsmu, bet skaidra nauda tiks samazināta arī tad, ja nauda tiek savākta pārāk lēni vai ja pārdošanas apjomi sāk samazināties, izraisot debitoru parādi.

Uzņēmumi, kas apgrozāmo kapitālu izmanto neefektīvi, var palielināt naudas plūsmu, izspiežot piegādātājus un klientus.

Kas tas ir un kam tas paredzēts?

Tīro apgrozāmo kapitālu izmanto, lai izmērītu biznesa īstermiņa likviditāti un arī iegūtu vispārēju iespaidu par uzņēmuma vadības spēju efektīvi izmantot aktīvus.

Tīro apgrozāmo kapitālu var izmantot arī, lai novērtētu uzņēmējdarbības straujas izaugsmes iespējas.

Ja uzņēmumam ir ievērojamas skaidrās naudas rezerves, tam var būt pietiekami daudz naudas, lai ātri iegūtu biznesu. Turpretī saspringtā apgrozāmā kapitāla situācija padara ļoti maz ticamu, ka uzņēmumam būs finanšu līdzekļi, lai paātrinātu izaugsmi.

Konkrētāks izaugsmes spējas rādītājs ir tad, ja debitoru parādu samaksas termiņi ir īsāki nekā kontu parādi, kas nozīmē, ka uzņēmums var iekasēt skaidru naudu no klientiem, pirms tam ir jāmaksā klientiem. Piegādātāji.

Tīro apgrozāmo līdzekļu skaitlis ir visinformatīvākais, ja tos izseko tendenču līnijā, jo tas var parādīt pakāpenisku neto apgrozāmo līdzekļu apjoma uzlabošanos vai samazināšanos laika gaitā.

Uzticamība

Tīro apgrozāmo līdzekļu summa var būt ārkārtīgi maldinoša šādu iemeslu dēļ:

Kredītlīnija

Uzņēmumam var būt pieejama kredītlīnija, kas varētu viegli atmaksāt jebkādu īstermiņa finansējuma deficītu, kas norādīts tīro apgrozāmo līdzekļu aprēķinā, tāpēc nav reāla bankrota riska. Kad saistības ir jāsamaksā, tiek izmantota kredītlīnija.

Niansētāks uzskats ir pārskatīt tīro apgrozāmo kapitālu ar atlikušo kredītlīnijas atlikumu. Ja līnija ir gandrīz izlietota, pastāv lielāks likviditātes problēmas potenciāls.

Anomālijas

Ja sākat mērīt no noteikta datuma, mērījumiem varētu būt anomālija, kas nav norādīta vispārējā neto apgrozāmā kapitāla tendencē.

Piemēram, var būt vecs, liels vienreizējās algas konts, kas vēl nav samaksāts, padarot tīro apgrozāmo līdzekļu skaitli mazāku.

Likviditāte

Apgrozāmie līdzekļi ne vienmēr ir ļoti likvīdi. Šajā ziņā tie var nebūt pieejami īstermiņa saistību apmaksai. Jo īpaši krājumus var tūlīt konvertēt naudā tikai ar lielu atlaidi.

Debitoru parādi īstermiņā var arī nebūt iekasējami, it īpaši, ja kredīta termiņi ir pārāk gari.

Tā ir īpaša problēma, kad lieliem klientiem ir ievērojama darījumu spēja pār biznesu. Viņi var apzināti aizkavēt jūsu maksājumus.

Kā to aprēķina?

Neto apgrozāmo līdzekļu aprēķināšanai apgrozāmie aktīvi un īstermiņa saistības tiek izmantoti šādā formulā:

Neto apgrozāmie līdzekļi = apgrozāmie aktīvi - īstermiņa saistības. Tādējādi:

Neto apgrozāmais kapitāls = nauda un naudas ekvivalenti + apgrozāmi ieguldījumi + debitoru parādi + krājumi - maksājamie tirdzniecības konti - uzkrātie izdevumi.

Tīro apgrozāmo līdzekļu formulu izmanto, lai noteiktu uzņēmuma likvīdo aktīvu pieejamību, atņemot tā kārtējās saistības.

Apgrozāmie aktīvi ir aktīvi, kas būs pieejami ne vairāk kā 12 mēnešu laikā. Īstermiņa saistības ir saistības, kuru dzēšanas termiņš ir 12 mēneši.

Ja tīro apgrozāmo līdzekļu rādītājs ir ievērojami pozitīvs, tas norāda, ka no apgrozāmajiem līdzekļiem pieejamie īstermiņa līdzekļi ir vairāk nekā pietiekami, lai samaksātu īstermiņa saistības, jo ir jāveic maksājumi.

Ja skaitlis ir ievērojami negatīvs, uzņēmumam var nebūt pieejamu līdzekļu, lai samaksātu pašreizējās saistības, un tam var draudēt bankrots.

Neto apgrozāmo līdzekļu rādītājs

Apgrozāmo līdzekļu rādītājs (apgrozāmie aktīvi / īstermiņa saistības) parāda, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz īstermiņa aktīvu, lai segtu īstermiņa parādu.

Tiek uzskatīts, ka labs apgrozāmā kapitāla koeficients ir no 1,2 līdz 2,0. Rādītājs, kas mazāks par 1,0, norāda uz negatīvu tīro apgrozāmo kapitālu ar iespējamām likviditātes problēmām.

No otras puses, koeficients, kas lielāks par 2,0, var norādīt, ka uzņēmums savus liekos aktīvus efektīvi neizmanto, lai gūtu maksimāli iespējamos ienākumus.

Apgrozāmo līdzekļu samazinājums ir sarkans karogs finanšu analītiķiem.

Jūs varat arī apsvērt ātrās attiecības. Šis ir skābes īstermiņa likviditātes tests. Tajā ietilpst tikai nauda, ​​tirgojami ieguldījumi un debitoru parādi.

Piemērs

Apskatīsim Paula mazumtirdzniecības veikalu kā piemēru. Viņai pieder un darbojas sieviešu apģērbu veikals, kuram ir šādi apgrozāmie līdzekļi un saistības:

Skaidrā nauda: 10 000 USD

Debitoru parādi: 5000 USD

Inventārs: 15 000 USD

Kreditoru parādi: 7500 USD

Uzkrātie izdevumi: 2500 USD

Citi biznesa parādi: 5000 USD

Paula varēja izmantot kalkulatoru, lai aprēķinātu neto apgrozāmos līdzekļus šādi:

Tīrais apgrozāmais kapitāls = (10 000 USD + 5000 USD + 15 000 USD) - (7500 USD + 2500 USD + 5000 USD)

Tīrais apgrozāmais kapitāls = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD

Tā kā Paula apgrozāmie līdzekļi pārsniedz viņas pašreizējās saistības, viņas neto apgrozāmie līdzekļi ir pozitīvi. Tas nozīmē, ka Paula var apmaksāt visas savas kārtējās saistības, izmantojot tikai apgrozāmos līdzekļus.

Citiem vārdiem sakot, jūsu veikals ir ļoti likvīds un finansiāli spēcīgs īstermiņā. Jūs varat izmantot šo papildu likviditāti, lai attīstītu biznesu vai izvērstos papildu apģērba nišās.

Atsauces

1. Investopedia (2018). Apgrozāmais kapitāls. Paņemts no: investpedia.com.
2. Stīvens Brags (2017). Neto apgrozāmais kapitāls. Grāmatvedības rīki. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
3. Finanšu formulas (2018). Neto apgrozāmais kapitāls. Paņemts no: financeformulas.net.
4. Mans grāmatvedības kurss (2018). Neto apgrozāmais kapitāls. Paņemts no: myaccountingcourse.com.
5. Harolds Averkamps (2018). Kas ir neto apgrozāmie līdzekļi? Grāmatvedības treneris. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.