APGROZĀMAIS KAPITĀLS: KĀ TAS TIEK APRĒĶINĀTS, NOZĪME UN PIEMĒRS - DUDAS - 2025

Apgrozāmā kapitāla , kas pazīstams arī kā apgrozāmais kapitāls ir finanšu rādītājs, kas atspoguļo darbības likviditāti, lai uzņēmuma, organizācijas vai citas struktūras, tostarp valdības iestādes. Tāpat kā pamatlīdzekļi, piemēram, iekārtas un aprīkojums, arī apgrozāmo kapitālu uzskata par apgrozāmā kapitāla daļu.

Apgrozāmais kapitāls ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem, piemēram, skaidru naudu, debitoru parādiem no klientiem, izejvielu krājumiem un gataviem izstrādājumiem; un īstermiņa saistības, piemēram, piegādātājiem maksājamie konti.

Lielākajai daļai projektu ir nepieciešams ieguldījums apgrozāmajā kapitālā, kas samazina naudas plūsmu, bet skaidra nauda samazināsies arī tad, ja nauda tiek piesaistīta pārāk lēni vai ja pārdošanas apjomi samazinās, izraisot kontu samazināšanos. debitoru parādi.

Apgrozāmais kapitāls daudz atklāj uzņēmuma finansiālo stāvokli vai vismaz šī uzņēmuma likviditātes stāvokli īstermiņā.

Kā to aprēķina?

Apgrozāmo kapitālu aprēķina, no īstermiņa saistībām atņemot apgrozāmos līdzekļus:

Apgrozāmais kapitāls = apgrozāmie aktīvi - īstermiņa saistības

Ja apgrozāmie līdzekļi ir mazāki par īstermiņa saistībām, uzņēmumam ir apgrozāmo līdzekļu deficīts, ko sauc arī par apgrozāmo līdzekļu deficītu.

Apgrozāmie aktīvi un īstermiņa saistības ietver trīs kontus, kuriem ir īpaša nozīme. Šie konti atspoguļo uzņēmējdarbības jomas, kurās vadītājiem ir vistiešākā ietekme: debitoru parādi un krājumi (apgrozāmie līdzekļi), kā arī kreditoru parādi un īstermiņa saistības.

Pašreizējā parāda daļa (maksājama 12 mēnešu laikā) ir kritiska, jo tā ir īstermiņa prasība par apgrozāmajiem līdzekļiem. Citi īstermiņa parāda veidi ir banku aizdevumi un kredītlīnijas.

Formula funkcijas

Apgrozāmo līdzekļu formula paredz, ka uzņēmums faktiski likvidētu savus apgrozāmos līdzekļus, lai samaksātu īstermiņa saistības, kas ne vienmēr ir reāli, ņemot vērā, ka vienmēr ir vajadzīga nedaudz naudas, lai izpildītu algas saistības un uzturētu operācijas.

Apgrozāmo līdzekļu formula arī pieņem, ka debitoru parādi ir pieejami iekasēšanai, kas daudziem uzņēmumiem var nebūt raksturīgs.

Pozitīvs apgrozāmā kapitāla cikls stabilizē ienākumus un maksājumus, lai samazinātu apgrozāmo kapitālu un palielinātu naudas plūsmu.

Pieaugošie uzņēmumi pieprasa skaidru naudu. Lētākais veids, kā augt, ir iespēja atbrīvot naudu, saīsinot apgrozāmā kapitāla ciklu.

Svarīgums

Apgrozāmais kapitāls ir vispārējs biznesa likviditātes, efektivitātes un vispārējās veselības rādītājs. Uzņēmumam var būt daudz aktīvu un rentabilitātes; tomēr jūs varat būt nelikvīds, ja jūsu aktīvus nav viegli konvertēt naudā.

Apgrozāmais kapitāls atspoguļo vairāku uzņēmuma darbību rezultātus. Ietver krājumu pārvaldību, parādu pārvaldību, ieņēmumu iekasēšanu un piegādātāju maksājumus.

Tas ir ticamāks nekā jebkurš cits finanšu rādītājs, jo tas norāda, kas paliks, ja uzņēmums ņemtu visus savus īstermiņa resursus un izmantotu tos visu īstermiņa saistību apmaksai. Jo vairāk apgrozāmo līdzekļu būs biznesam, jo ​​mazāks būs finansiālais stress.

Viens no svarīgākajiem apgrozāmo līdzekļu izmantošanas veidiem ir inventārs. Jo ilgāk krājums būs noliktavā, jo ilgāks tiks imobilizēts uzņēmuma apgrozāmais kapitāls.

Pozitīvs un negatīvs apgrozāmais kapitāls

Viens no galvenajiem ieguvumiem, aplūkojot uzņēmuma apgrozāmā kapitāla stāvokli, ir spēja paredzēt daudzas iespējamās finansiālās grūtības, kas var rasties.

Nepieciešams pozitīvs apgrozāmais kapitāls, lai uzņēmums varētu turpināt darbību, kā arī tas, ka tam ir pietiekami daudz līdzekļu, lai gandrīz nekavējoties samaksātu gan darbības izdevumus, gan īstermiņa parādus.

Negatīvs apgrozāmais kapitāls parasti norāda, ka uzņēmums nespēj segt savus īstermiņa parādus.

Tomēr uzņēmums, kas uztur pārāk daudz apgrozāmā kapitāla, var samazināt peļņu. Investoram varētu būt labāk, ja direktoru padome nolemj daļu no pārpalikuma sadalīt dividenžu veidā; tāpēc tas varētu būt maldinošs vērtējums.

Skaidras naudas nepieciešamība

Ja uzņēmumi netiek rūpīgi pārvaldīti, uzņēmumi var izaugt no naudas, tāpēc, lai izpildītu paplašināšanās plānus, ir vajadzīgs vairāk apgrozāmo līdzekļu, nekā tie var radīt pašreizējā stāvoklī.

Parasti tas notiek, ja uzņēmums ir izmantojis skaidru naudu, lai samaksātu par visu, nevis meklējot finansējumu, kas izlīdzina maksājumus un padara skaidru naudu pieejamu citām vajadzībām.

Tā rezultātā apgrozāmā kapitāla trūkums daudziem uzņēmumiem izraisa bankrotu, pat ja tie faktiski gūst peļņu. Visefektīvākie uzņēmumi gudri iegulda līdzekļus, lai izvairītos no šīm situācijām.

Kā absolūts īkšķa likums finansistiem viņi vēlas redzēt pozitīvu apgrozāmo kapitālu. Šāda situācija viņiem dod iespēju domāt, ka uzņēmumam ir pietiekami daudz apgrozāmo līdzekļu, lai segtu savas finansiālās saistības.

Apgrozāmo līdzekļu palielinājums un samazinājums

Izpētot apgrozāmā kapitāla līmeni, jūs varat noteikt, vai uzņēmumam ir resursi, lai paplašinātos iekšēji, vai arī tam būs jāgriežas finanšu tirgos, lai iegūtu papildu līdzekļus.

Labākajos apstākļos nepietiekams apgrozāmo līdzekļu līmenis var radīt biznesam finansiālu spiedienu. Tas palielina aizdevumus un kavēto maksājumu skaitu kreditoriem un piegādātājiem.

Tas ir iemesls, kāpēc analītiķi ir jutīgi pret apgrozāmo līdzekļu samazinājumu, jo tas norāda, ka uzņēmumam ir grūtības uzturēt vai palielināt pārdošanas apjomus, tas pārāk ātri maksā rēķinus vai pārāk lēni iekasē debitoru parādus. .

No otras puses, apgrozāmo līdzekļu palielinājums liek domāt citādi. Norāda, ka uzņēmums ir palielinājis apgrozāmos līdzekļus vai samazinājis īstermiņa saistības; piemēram, jūs esat nomaksājis dažus īstermiņa kreditorus.

Ir vairāki veidi, kā tālāk novērtēt uzņēmuma apgrozāmo kapitālu. Iekļauts krājumu apgrozījums, debitoru un apmaksājamo dienu attiecība, tekošā attiecība un skābes pārbaude.

Piemērs

Šeit ir informācija par uzņēmuma XYZ bilanci:

Izmantojot apgrozāmo līdzekļu formulu un iepriekš tabulā esošo bilances informāciju, mēs varam aprēķināt, ka uzņēmuma XYZ apgrozāmie līdzekļi ir:

160 000 USD (apgrozāmo līdzekļu kopsumma) - 65 000 USD (īstermiņa saistības kopā)

= USD 95 000 (apgrozāmais kapitāls)

Atsauces

1. Investopedia (2018). Apgrozāmais kapitāls. Paņemts no: investpedia.com.
2. Wikipedia, bezmaksas enciklopēdija (2018). Apgrozāmais kapitāls. Iegūts no: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Apgrozāmais kapitāls. Paņemts no: investinganswers.com.
4. Džošua Kennons (2018). Kā aprēķināt apgrozāmo kapitālu bilancē. Balanss. Paņemts no: thebalance.com.
5. Greidons (2018). Apgrozāmais kapitāls. Iegūts no: graydon.co.uk.