FINANSIĀLIE IEMESLI: VEIDI, KĀDI TIE IR, UN PIEMĒRI - DUDAS - 2025

Par finanšu rādītāji ir galvenie rādītāji finanšu sniegumu uzņēmuma, kas izveidots, izmantojot skaitlisko summu nozvejoto finanšu pārskatos, lai iegūtu svarīgu informāciju par organizāciju.

Skaitļus, kas atrodami uzņēmuma finanšu pārskatos, kas ir bilance, peļņas vai zaudējumu aprēķins un naudas plūsmas pārskats, izmanto, lai veiktu kvantitatīvu analīzi un novērtētu likviditāti, izaugsmi, peļņas normas, ienesīguma likmes, aizņemto līdzekļu īpatsvaru, rentabilitāti. , un uzņēmuma novērtēšana.

Avots: pixabay.com

Runājot par ieguldījumiem, finanšu pārskatu informācijas analīze ir viens no vissvarīgākajiem pamata analīzes procesa elementiem, ja ne pats svarīgākais.

Tajā pašā laikā milzīgais skaitļu skaits uzņēmuma finanšu pārskatos var satraukt un iebiedēt daudzus ieguldītājus. Tomēr, analizējot finanšu rādītājus, būs iespējams organizēti strādāt ar šiem skaitļiem.

Aprēķins un analīze

Finanšu koeficientu aprēķināšana ir samērā vienkārša. Tomēr, lai saprastu un interpretētu viņu teikto par uzņēmuma finansiālo stāvokli, ir nepieciešams nedaudz vairāk darba.

Izveidotiem uzņēmumiem bieži ir vairāku gadu bilances un ienākumu deklarācijas dati, lai strādātu ar koeficienta analīzi.

Finanšu rādītāju aprēķināšana dažādiem periodiem, gan ceturksnī, gan gadā, palīdz izsekot noderīgām tendencēm uzņēmuma darbības rādītājos.

Veidi un to raksturojums

Likviditātes koeficienti

Tie ir finanšu rādītāji, kas mēra uzņēmuma spēju apmaksāt īstermiņa un ilgtermiņa finanšu saistības. Visizplatītākie finanšu likviditātes rādītāji ir šādi.

Pašreizējā attiecība

Pašreizējā attiecība mēra uzņēmuma spēju apmaksāt īstermiņa saistības ar apgrozāmiem līdzekļiem:

Pašreizējā attiecība = apgrozāmie aktīvi / īstermiņa saistības.

Ātrs iemesls

Ātrā attiecība mēra uzņēmuma spēju samaksāt īstermiņa saistības ar ātrajiem aktīviem:

Ātrā attiecība = (apgrozāmie aktīvi - krājumi) / īstermiņa saistības.

Darbības naudas plūsmas koeficients

Tas ir rādītājs, cik reizes uzņēmums var samaksāt īstermiņa saistības ar naudu, kas radusies attiecīgajā periodā:

Darbības naudas plūsmas koeficients = pamatdarbības naudas plūsma / īstermiņa saistības.

Sviras koeficienti

Viņi mēra kapitāla summu, kas nāk no parāda. Citiem vārdiem sakot, finanšu sviras koeficienti tiek izmantoti, lai novērtētu uzņēmuma parāda līmeni. Visizplatītākie finanšu rādītāji piesaistītajiem līdzekļiem ir šādi:

Parāda un aktīvu attiecība

Tas mēra uzņēmuma aktīvu relatīvo summu, kas tiek nodrošināti, pateicoties parādam:

Parāda un aktīvu attiecība = kopējās saistības / aktīvi.

Parāda un pašu kapitāla attiecība

Parāda un pašu kapitāla attiecība aprēķina kopējo parāda un finanšu saistību attiecību pret akcionāru kapitālu:

Parāda un pašu kapitāla attiecība = Kopā saistības / pašu kapitāls.

Procentu seguma koeficients

Procentu seguma koeficients nosaka, cik viegli uzņēmums var apmaksāt savus procentu izdevumus:

Procentu seguma koeficients = pamatdarbības ienākumi / procentu izdevumi.

Parādu apkalpošanas seguma koeficients

Parādu apkalpošanas seguma koeficients nosaka, cik viegli uzņēmums var apmaksāt savas parāda saistības:

Parādu apkalpošanas seguma koeficients = pamatdarbības peļņa / kopējā parāda apkalpošana.

Efektivitātes iemesli

Tos sauc arī par finanšu aktivitātes indeksiem. Tos izmanto, lai noteiktu, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus un resursus. Visizplatītākie finanšu efektivitātes koeficienti ir šādi.

Aktīvu apgrozījuma attiecība

Aktīvu apgrozījuma koeficients mēra uzņēmuma spēju gūt ienākumus no aktīviem:

Aktīvu apgrozījuma koeficients = neto pārdošanas apjomi / kopējie aktīvi.

Krājumu apgrozījuma attiecība

Tas mēra, cik reizes uzņēmuma inventārs tiek pārdots un aizstāts noteiktā laika posmā:

Krājumu apgrozījuma attiecība = pārdoto preču izmaksas / vidējais krājums.

Debitoru apgrozījuma attiecība

Mēra, cik reizes uzņēmums noteiktā laika posmā var konvertēt debitoru parādus naudā:

Debitoru apgrozījuma attiecība = Neto kredīta pārdošanas apjomi / Vidējie debitoru parādi.

Pārdošanas dienas krājumā

Krājumu attiecības pārdošanas dienas mēra vidējo dienu skaitu, ko uzņēmums glabā krājumos, pirms pārdod to klientiem:

Krājumu pārdošanas dienu skaits = 365 dienas / krājuma apgrozījums.

Rentabilitātes iemesli

Tie mēra uzņēmuma spēju gūt ienākumus attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un kapitālu. Visizplatītākie finanšu rentabilitātes rādītāji ir šādi.

Bruto rentabilitātes koeficients

Salīdziniet uzņēmuma bruto peļņu ar tā neto pārdošanas apjomiem, lai parādītu, cik lielu peļņu uzņēmums gūst pēc pārdoto preču izmaksu apmaksas:

Bruto rentabilitātes koeficients = bruto peļņa / neto pārdošanas apjomi.

Darbības rentabilitātes koeficients

Darbības rentabilitātes koeficients salīdzina uzņēmuma pamatdarbības ienākumus ar tā neto apgrozījumu, lai noteiktu darbības efektivitāti:

Darbības rentabilitātes koeficients = darbības rentabilitāte / neto apgrozījums.

Aktīvu atdeves koeficients

Aktīvu atdeves koeficients mēra efektivitāti, ar kādu uzņēmums izmanto savus aktīvus, lai gūtu peļņu:

Aktīvu atdeves koeficients = neto atdeve / kopējie aktīvi.

Rentabilitātes attiecība pret pašu kapitālu

Rentabilitātes un pašu kapitāla attiecība mēra efektivitāti, ar kādu uzņēmums izmanto savu kapitālu, lai gūtu peļņu:

Pašu kapitāla atdeves koeficients = neto atdeve / pašu kapitāls.

Tirgus vērtības attiecības

Tos izmanto, lai novērtētu uzņēmuma akciju cenu. Visizplatītākās tirgus vērtības attiecības ir šādas.

Grāmatvedības vērtības uz akciju attiecība

Uzskaites vērtības uz vienu akciju attiecība aprēķina vienas uzņēmuma vērtību, pamatojoties uz kapitālu, kas pieejams akcionāriem:

Uz vienas akcijas uzskaites vērtības koeficients = akcionāru pašu kapitāls / apgrozībā esošo akciju kopsumma.

Dividenžu ienesīguma attiecība

Dividenžu ienesīguma koeficients mēra dividenžu summu, kas iedalīta akcionāriem attiecībā pret tirgus vērtību uz vienu akciju:

Dividenžu ienesīguma koeficients = dividendes uz vienu akciju / akcijas cena.

Peļņas koeficients uz vienu akciju

Peļņas uz akciju attiecība mēra tīro ienākumu summu, kas nopelnīta par katru apgrozībā esošo akciju:

Peļņa uz vienu akciju = neto peļņa / kopējais apgrozībā esošo akciju skaits.

Cenas un peļņas attiecība

Cenas un peļņas attiecība salīdzina uzņēmuma akciju cenu ar peļņu uz vienu akciju:

Cenas un peļņas attiecība = Akcijas cena / Peļņa uz vienu akciju.

Kādi ir finanšu rādītāji?

Finanšu rādītāji ir visizplatītākie un izplatītākie instrumenti uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzei. Iemesli ir viegli saprotami un viegli aprēķināmi. Tos var arī izmantot, lai salīdzinātu dažādus uzņēmumus dažādās nozarēs.

Tā kā attiecība ir vienkārši matemātisks salīdzinājums, kura pamatā ir proporcijas, gan lieli, gan mazi uzņēmumi var izmantot koeficientus, lai palīdzētu viņiem salīdzināt savu finanšu informāciju.

Savā ziņā finanšu rādītāji neņem vērā uzņēmuma vai nozares lielumu. Rādītāji ir tikai aptuvens finansiālā stāvokļa un darbības rezultātu novērtējums.

Finanšu rādītāji ļauj salīdzināt visu nozaru, izmēru un nozaru uzņēmumus, lai noteiktu viņu stiprās un vājās puses.

Uzņēmuma darbības izsekošana

Finanšu koeficientu noteikšana tiek veikta individuāli pa periodiem, tāpat kā to vērtību izmaiņu uzraudzība laika gaitā, lai atklātu tendences, kas varētu attīstīties uzņēmumā.

Piemēram, parāda un aktīvu attiecības pieaugums var parādīt, ka bizness ir apgrūtināts ar parādu un galu galā var saskarties ar saistību neizpildes risku.

Salīdziniet uzņēmuma sniegumu

Finanšu rādītāju salīdzināšana ar galveno konkurentu finanšu rādītājiem tiek veikta, lai pārbaudītu, vai uzņēmums, salīdzinot ar nozares vidējo rādītāju, darbojas labāk vai sliktāk.

Piemēram, salīdzinot aktīvu atdevi starp uzņēmumiem, investoram vai analītiķim ir vieglāk noteikt, kuri uzņēmuma aktīvi tiek izmantoti visefektīvāk.

Lietotāji

Finanšu rādītāju lietotāji ietver gan uzņēmuma iekšējās, gan ārējās daļas:

- Iekšējie lietotāji ir īpašnieki, vadības komanda un darbinieki.

- Ārējie lietotāji ir mazie investori, finanšu analītiķi, konkurenti, kreditori, pārvaldes iestādes, nodokļu iestādes un arī nozares novērotāji.

Piemēri

Finanšu pārskatu analīzē ietilpst finanšu rādītāji. Uzņēmumam ABC tiek uzrādīta tā bilance un peļņas vai zaudējumu aprēķins:

Šeit ir divi finanšu koeficienti, kas balstīti tikai uz apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību summām, kuras parādās ABC Company bilancē:

Pašreizējā attiecība = apgrozāmie aktīvi / īstermiņa saistības = 89 000 USD / 61 000 USD = 1,46.

Ātrā attiecība = (apgrozāmie līdzekļi - krājumi) / īstermiņa saistības = (89 000 USD - 36 300 USD) / 61 000 USD = 52 700 USD / 61 000 USD = 0,86.

Šāds finanšu koeficients norāda uz saistību starp divām bilances summām: kopējās saistības un kopējais kapitāls:

Parāda un pašu kapitāla attiecība = Kopējās saistības / Akcionāru pašu kapitāls = 481 000 USD / 289 000 USD = 1,66.

Šajā piemērā par katru akcionāru ieguldīto USD 1 kreditori ieguldīja USD 1,66.

Finansiāli iemesli ar ienākumu deklarāciju

Sekojošie finanšu rādītāji attiecas uz debitoru parādu un krājumu bilances summām uz summām peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Lai ilustrētu šos finanšu rādītājus, mums ir šāds ienākumu pārskats:

Krājumu apgrozījuma attiecība = pārdoto preču izmaksas / vidējais krājums = 380 000 USD / 36 300 USD = 10,47 reizes.

Debitoru apgrozījuma attiecība = Neto kredīta pārdošanas apjomi / Vidējie debitoru parādi = 500 000 USD / 40 500 USD = 12,35 reizes.

Atsauces

1. CFI (2019). Finanšu rādītāji. Iegūts no: corporatefinanceinstitute.com.
2. Ričards Lots (2019). Apmācība par finanšu rādītājiem. Paņemts no: investpedia.com.
3. Mans grāmatvedības kurss (2019). Finanšu rādītāju analīze. Paņemts no: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Finanšu rādītāji. Paņemts no: inc.com.
5. Harolds Averkamps (2019). Finanšu rādītāji (skaidrojums). Grāmatvedības treneris. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
6. Rozmarija Peavlere (2018). Finanšu attiecību analīze sniedz vērtīgu ieskatu uzņēmējdarbībā. Mazā biznesa bilance. Paņemts no: thebalancesmb.com.