LIKVIDITĀTES KOEFICIENTI: KAS IR LIKVIDITĀTE UN PIEMĒRI - DUDAS - 2025

Par likviditātes rādītāji ir rādītāji, kas izmantoti, lai analizētu sabiedrības iespēju maksāt gan tekošo saistību kad radies, kā to sen - ilgtermiņa saistības, kad tie kļūst aktuāli.

Citiem vārdiem sakot, šie rādītāji parāda uzņēmuma naudas līmeni un spēju pārvērst citus aktīvus skaidrā naudā, lai samaksātu par saistībām un citām īstermiņa saistībām. Potenciālie kreditori un aizdevēji tos parasti izmanto, lai izlemtu, vai uzņēmumiem piešķirt kredītu vai parādu.

Avots: pixabay.com

Uzņēmuma likviditāte ir spēja izpildīt īstermiņa finanšu saistības. Tāpēc likviditātes rādītāji mēģina izmērīt uzņēmuma spēju īsā laikā samaksāt savas parāda saistības.

Šīs attiecības ir balstītas uz dažādām uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību daļām, kas ņemtas no bilances.

Nosakiet maksātspēju

Likviditātes koeficienti ir būtiska analīzes sastāvdaļa, jo tie palīdz noteikt uzņēmuma spēju samaksāt parādus. Ja uzņēmums nemaksā to, kas tam pienākas, tas var saskarties ar bankrota darbībām vai pārstrukturēšanu, kas varētu kaitēt akcionāru vērtībai.

Šie mēri salīdzina dažādas salīdzinoši likvīdu aktīvu kombinācijas ar īstermiņa saistību summu organizācijas bilancē. Jo augstāks koeficients, jo labāk uzņēmumam ir iespējas savlaicīgi apmaksāt saistības.

Kas ir likviditāte?

Kāds, kurš piemin ieguldījumu likviditāti, parasti atsaucas uz uzņēmuma spēju konvertēt savus aktīvus naudā. Citiem vārdiem sakot, biznesa analītiķis varētu vēlēties uzzināt, cik ātri uzņēmums var iegūt līdzekļus, lai segtu savus nenomaksātos rēķinus.

Likviditāte ir jūsu finanšu stāvokļa pazīme, jo ir svarīgi, lai uzņēmumiem būtu pietiekami daudz naudas, lai pastāvīgi segtu savas maksājumu saistības, un nav jāvēršas pie ārējiem kapitāla avotiem.

Uzņēmējdarbības uzņēmuma likviditāte parasti īpaši interesē tā īstermiņa kreditorus, jo esošā likviditātes summa runā par uzņēmuma spēju samaksāt šiem kreditoriem.

Kopumā, jo augstāka ir likviditātes rādītāja vērtība, jo lielāka drošības rezerve uzņēmumam ir iespēja apmaksāt rēķinus.

Likviditāte nav tikai mēraukla, cik daudz naudas ir uzņēmumam. Tas ir arī mēraukla tam, cik viegli uzņēmumam būs piesaistīt pietiekami daudz naudas vai konvertēt aktīvus naudā.

Likvīdi aktīvi

Aktīvus, piemēram, debitoru parādus, darījumus ar vērtspapīriem un krājumus, daudziem uzņēmumiem ir salīdzinoši viegli konvertēt naudā īsā laikā. Tāpēc visi šie aktīvi tiek ņemti vērā uzņēmuma likviditātes aprēķinos.

Tas tiek darīts, salīdzinot uzņēmuma likvīdākos aktīvus ar tā īstermiņa saistībām.

Kopumā likviditātes koeficients būs labāks, jo augstāks būs likvīdo aktīvu seguma līmenis attiecībā uz īstermiņa saistībām.

Zema likviditāte

Uzņēmumam ar zemu likviditāti vajadzētu brīdināt investorus, jo tas var liecināt par to, ka uzņēmumam būs grūti izpildīt savas īstermiņa finanšu saistības un attiecīgi veikt ikdienas darbības.

Sarežģītos ekonomikas vai biznesa laikos uzņēmums ar nepietiekamu likviditāti varētu būt spiests pieņemt sarežģītus lēmumus, lai izpildītu savas saistības. Tie varētu ietvert ražošanas aktīvu likvidāciju, krājumu pārdošanu vai pat biznesa vienību.

Likviditātes iemeslu saraksts (ar piemēriem)

Pašreizējā attiecība

Pašreizējā attiecība mēra uzņēmuma spēju sakārtot īstermiņa saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem. Formula ir šāda: apgrozāmie aktīvi dalīti ar īstermiņa saistībām.

Piemēram, uzņēmumam, kura apgrozāmie līdzekļi ir 10 miljoni USD un pašreizējās saistības ir 5 miljoni USD, pašreizējais koeficients ir 2.

Pašreizējais koeficients, kas lielāks par 1, norāda, ka uzņēmumam ir labas pozīcijas īstermiņa saistību segšanai.

Pašreizējais koeficients, kas mazāks par 1, varētu liecināt par nepatikšanām, ja bizness ir nonācis finansiālās grūtībās.

Piesardzības pasākumi, lietojot šo attiecību

Apskatot pašreizējo koeficientu, ieguldītājiem jāzina, kādi ir apgrozāmo līdzekļu veidi uzņēmumā un cik ātri tos var konvertēt naudā, lai izpildītu īstermiņa saistības.

Piemēram, cik ātri uzņēmums var iekasēt visus nesamaksātos debitoru parādus? Analītiķis vēlas uzzināt, cik ilgs laiks nepieciešams, lai uzņēmums saņemtu maksājumu pēc pārdošanas.

Cik ātri uzņēmumiem var būt inventārs, ja to rodas nepieciešamība, un cik procentus no krājumu vērtības uzņēmums, visticamāk, saņems?

Pašreizējā attiecība pieņem, ka uzņēmums varētu likvidēt lielāko daļu savu apgrozāmo līdzekļu un konvertēt tos naudā, lai segtu šīs saistības.

Tomēr tas ir maz ticams, ja uzņēmumam joprojām jādarbojas kā uzņēmumam, jo ​​joprojām būs nepieciešams noteikts apgrozāmo līdzekļu līmenis.

Ātrs iemesls

Ātrā attiecība, ko sauc arī par skābes testa koeficientu, ir likviditātes koeficients, kas vēl vairāk uzlabo pašreizējo koeficientu, izmērot vislikvīdāko apgrozāmo līdzekļu līmeni, kas pieejams pašreizējo saistību segšanai.

Ātrais koeficients ir konservatīvāks nekā pašreizējais koeficients, jo tas izslēdz krājumus un citus apgrozāmos līdzekļus, kurus parasti ir grūtāk konvertēt naudā.

Parasti krājumu uzskata par mazāk likvīdu nekā citi apgrozāmie līdzekļi.

Ātrās attiecības aprēķināšanas formula ir: (naudas ekvivalenti + tirgojami vērtspapīri + debitoru parādi) dalīta ar īstermiņa saistībām.

Koncentrējoties uz apgrozāmajiem līdzekļiem, kurus ir visvieglāk konvertēt skaidrā naudā, šī attiecība ļauj labāk noteikt segumu, ko šie aktīvi nodrošina uzņēmuma pašreizējām saistībām, ja uzņēmumam rodas finansiālas grūtības.

Iemeslu analīze

Vispārējs īkšķa noteikums ir tāds, ka ātra attiecība, kas lielāka par 1, nozīmē, ka uzņēmums ir pietiekami spējīgs izpildīt īstermiņa saistības.

Uzņēmums ar augstu un / vai strauji augošu koeficientu, iespējams, piedzīvo ieņēmumu pieaugumu, ātri iekasē debitoru parādus un, iespējams, strauji konvertē krājumus.

Ātri zema un / vai sarūkoša attiecība varētu norādīt, ka uzņēmuma pārdošanas apjomi samazinās, ka uzņēmumam ir grūti iekasēt debitoru parādus vai varbūt tas, ka tas rēķinus maksā pārāk ātri.

Krājumu likvidēšana padara ātro koeficientu par nedaudz labāku rādītāju nekā pašreizējais organizācijas spēju izpildīt īstermiņa saistības rādītājs.

Skaidras naudas attiecība

Naudas koeficients ir vēl viens uzņēmuma likviditātes un tā spēju izpildīt īstermiņa saistības rādītājs. Naudas koeficienta formula ir: (nauda + tirgojami vērtspapīri) dalīta ar īstermiņa saistībām.

Debitoru parādu izslēgšana, ko izmanto gan tekošajā, gan ātrajā koeficientā, un krājumu izslēgšana, kas ir daļa no tekošās attiecības skaitītāja, atstāj koeficientu, kas parāda naudas un ieguldījumu līmeni tuvu uzņēmuma nauda saistībā ar tā kārtējām saistībām.

Sliktākajā gadījumā

Naudas attiecība ir gandrīz kā organizācijas vērtības rādītājs sliktākajā gadījumā, kad uzņēmums gatavojas izbeigt uzņēmējdarbību.

Šī attiecība parāda kreditoriem un analītiķiem apgrozāmo līdzekļu vērtību, ko var ātri konvertēt skaidrā naudā, un procentus no uzņēmuma pašreizējām saistībām, ko varētu segt šie naudas aktīvi.

Naudas koeficientu reti izmanto finanšu pārskatos vai analītiķi uzņēmuma fundamentālā analīzē. Uzņēmumam nav reāli uzturēt pārmērīgu skaidras naudas un aktīvu līmeni tuvu naudai, lai segtu īstermiņa saistības.

Skaidras naudas konvertēšanas cikls (CCE)

Tas mēra dienu skaitu, kad uzņēmuma nauda tiek piesaistīta tā darbības ražošanas un pārdošanas procesam, un ieguvumu, ko iegūst ar tā kreditoru maksāšanas noteikumiem.

Jo īsāks šis cikls, jo likvīdāka būs uzņēmuma apgrozāmā kapitāla pozīcija.

Aprēķins ir šāds: (tiek atliktas krājuma dienas + vēl nav pabeigtas pārdošanas dienas) - gaidīšanas dienas maksāšanai.

Neizpildītās krājumu dienas ir tā laika mērs, kas nepieciešams, lai konvertētu krājumus naudā. Šis rādītājs tiek aprēķināts, dalot uzņēmuma vidējo krājumu ar ikdienas pārdošanas izmaksām.

Neapstrādātas pārdošanas dienas tiek aprēķinātas, vidējo debitoru parādu summu dalot ar ikdienas neto pārdošanas summu. Sniedz aprēķinu par to, cik ilgs laiks ir vajadzīgs uzņēmumam, lai savāktu pārdošanas apjomus, kas nonāk uzņēmuma debitoru parādos.

Apmaksātās dienas tiek aprēķinātas, dalot uzņēmuma vidējo maksājamo summu ar ikdienas pārdošanas izmaksām. Sniedz aprēķinu par to, cik ilgi uzņēmumam jāmaksā piegādātājiem.

Svarīgums

CCE ir būtiska divu iemeslu dēļ. Pirmkārt, tas ir uzņēmuma efektivitātes rādītājs, pārvaldot savus apgrozāmos līdzekļus. Otrkārt, tas sniedz skaidru priekšstatu par organizācijas spēju apmaksāt pašreizējās saistības.

Mazāka CCE nozīmē lielāku likviditāti, kas nozīmē, ka ir mazāk aizņemties. Turpretī lielāks CCE palielina uzņēmuma skaidrās naudas vajadzības.

Atsauces

1. Rodžers Volfners (2017). Likviditātes mērīšanas koeficienti. Investopedia. Paņemts no: investpedia.com.
2. Rodžers Volfners (2017). Likviditātes mērīšanas koeficienti: pašreizējā attiecība. Investopedia. Paņemts no: investpedia.com.
3. Mans grāmatvedības kurss (2019). Likviditātes koeficienti. Paņemts no: myaccountingcourse.com.
4. Rodžers Volfners (2017). Likviditātes mērīšanas koeficienti: ātrā attiecība. Investopedia. Paņemts no: investpedia.com.
5. Rodžers Volfners (2017). Likviditātes mērīšanas koeficienti: skaidrās naudas attiecība. Investopedia. Paņemts no: investpedia.com.
6. Stīvens Brags (2018). Likviditātes koeficienti. Grāmatvedības rīki. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
7. Rodžers Volfners (2017). Likviditātes mērīšanas koeficienti: Skaidras naudas konvertēšanas cikls. Investopedia. Paņemts no: investpedia.com.