RENTABILITĀTES IEMESLI: RAKSTUROJUMS, KAM TAS PAREDZĒTS, PIEMĒRI - DUDAS - 2025

Par pelnītspējas rādītāji ir finanšu rādītājus, ko izmanto, lai novērtētu spēju uzņēmumam ražot peļņu saistībā ar viņu ienākumiem, darbības izmaksas, aktīvi bilancē un akcionāru kapitālu, izmantojot datus no konkrētā brīdī.

Uzņēmums galvenokārt pastāv, lai radītu pievienoto vērtību. Protams, uzņēmumam ir desmitiem citu identitāšu: tas var būt darba devējs, nodokļu maksātājs, intelektuālā īpašuma īpašnieks vai korporācija, kas ir nolēmusi darīt labu videi vai sabiedrībai.

Avots: pixabay.com

Tomēr uzņēmums joprojām ir sistēma. Tā ir ekonomiska mašīna, kas apvieno izejvielu kopumu ar mērķi iegūt rezultātu, vērtību, kuras summa ir lielāka par detaļām. Šo vērtību mēra kā rentabilitāti. Tas burtiski ir vissvarīgākais jēdziens, kas investoram jāsaprot.

Uzņēmumi parasti meklē visaugstāko rentabilitātes koeficientu, jo tas parasti nozīmē, ka uzņēmumam ir labi ienākumi, peļņa un naudas plūsma.

raksturojums

Rentabilitātes rādītāji ir vispopulārākie finanšu analīzē izmantotie rādītāji. Parasti tos iedala divās kategorijās: starpības koeficienti un atdeves koeficienti.

Marginālie iemesli

Tie ļauj no vairākiem dažādiem aspektiem uzzināt uzņēmuma spēju pārvērst pārdošanu peļņā. Šie iemesli ir atrodami vienīgi peļņas vai zaudējumu aprēķinā.

Bruto peļņas norma

Konceptuāli tiek pieņemta šāda secība: pirmkārt, uzņēmums saņem pārdošanas ieņēmumus. Tad tiek atskaitīti izdevumi, kas tieši saistīti ar produkta ražošanu, piemēram, izejvielas, darbaspēks utt.

Šie izdevumi tiek sagrupēti kā peļņas vai zaudējumu aprēķinā pārdoto preču izmaksas. Atliek tikai bruto rentabilitāte.

Bruto peļņas norma = bruto peļņa / pārdošanas ienākumi.

Darbības peļņas norma

Tiek apmaksāti netiešie izdevumi, piemēram, īre, reklāma, grāmatvedība utt. Atņemot pārdošanas, vispārējos un administratīvos izdevumus no uzņēmuma bruto rentabilitātes, jūs iegūstat darbības rentabilitāti.

Darbības rentabilitātes robeža = darbības rentabilitāte / pārdošanas ienākumi.

Rentabilitātes robeža pirms nodokļiem

Par parādu tiek maksāti procenti, un tiek pievienoti vai atņemti neparasti ienākumi vai maksājumi, kas nav saistīti ar uzņēmuma pamatdarbību, tādējādi atstājot rentabilitāti pirms nodokļiem.

Rentabilitātes robeža pirms nodokļiem = rentabilitāte pirms nodokļiem / pārdošanas ienākumi.

Neto peļņas norma

Visbeidzot, nodokļi tiek samaksāti, atstājot tīro rentabilitāti, kas būs gala rezultāts.

Neto rentabilitātes robeža = tīrā rentabilitāte / pārdošanas ienākumi.

Atgriešanās iemesli

Šīs attiecības piedāvā vairākus veidus, kā pārbaudīt, cik labi uzņēmums gūst peļņu saviem akcionāriem.

Aktīvu atdeve

Rentabilitāte tiek analizēta attiecībā pret aktīviem, lai noskaidrotu, cik efektīvs bizness ir savu aktīvu izmantošanā pārdošanas un, visbeidzot, peļņas gūšanai.

Ienesīgums šajā proporcijā attiecas uz tīro rentabilitāti, kas ir pārdošanas peļņas summa pēc visu izmaksu, izdevumu un nodokļu atņemšanas.

Tā kā apjomradīti ietaupījumi palīdz samazināt izmaksas un uzlabot peļņu, rentabilitāte var augt straujāk nekā aktīvi, galu galā palielinot aktīvu atdevi.

Pašu kapitāla atdeve (ROE)

Šī attiecība visvairāk ietekmē uzņēmuma akcionārus, jo tā mēra spēju gūt atdevi no kapitālieguldījumiem.

Tā kā uzņēmums palielina savu aktīvu apmēru un gūst labāku atdevi ar lielākām peļņas normām, akcionāri var saglabāt lielu daļu rentabilitātes pieauguma, kad šie papildu aktīvi rodas parāda iegūšanas rezultātā.

Kam viņi domāti

Lielākajai daļai rentabilitātes iemeslu ir tas, ka augstākai vērtībai salīdzinājumā ar konkurentu attiecību vai attiecībā pret to pašu koeficientu no iepriekšējā perioda ir redzams, ka uzņēmumam ir labi rezultāti.

Rādītāji ir visinformatīvākie un noderīgākie, ja tos izmanto, lai salīdzinātu uzņēmumu ar līdzīgiem uzņēmumiem, ar paša uzņēmuma sasniegumiem vai ar vidējiem rādītājiem nozarē kopumā.

Izdevumu vadība

Šīs attiecības arī netieši mēra, cik labi uzņēmums pārvalda savus izdevumus attiecībā pret tā neto apgrozījumu. Tāpēc uzņēmumi tiecas pēc lielākiem rādītājiem.

To var izdarīt, vai nu iegūstot vairāk ienākumu, lai uzturētu izdevumus nemainīgus, vai arī saglabājot nemainīgu pārdošanas apjomu un samazinot izdevumus.

Tā kā papildu ienākumu gūšana lielākoties ir daudz grūtāka nekā izdevumu samazināšana, vadītājiem parasti ir tendence samazināt izdevumu budžetus, lai uzlabotu rentabilitātes rādītājus.

Izmēriet efektivitāti

Kreditori un investori izmanto šos koeficientus, lai noteiktu, cik efektīvi bizness var pārvērst pārdošanu rentabilitātē.

Investori vēlas pārliecināties, ka peļņa ir pietiekami liela, lai sadalītu dividendes, savukārt kreditori vēlas pārliecināties, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz peļņas, lai samaksātu savus aizdevumus.

Citiem vārdiem sakot, ārējie lietotāji vēlas zināt, ka uzņēmums darbojas efektīvi.

Īpaši zems rentabilitātes rādītājs norāda uz to, ka izdevumi ir pārāk augsti un ka vadībai ir jāplāno un jāsamazina izdevumi.

Piemēri

1. piemērs

Uzņēmums ABC International ieguva neto rentabilitāti pēc nodokļiem USD 50 000 apmērā no neto apgrozījuma USD 1 000 000. Peļņas attiecība vai neto peļņas norma ir:

Rentabilitāte 50 000 USD / pārdošanas apjomi 1 000 000 USD = 5% rentabilitātes koeficients.

Neto peļņas normas koeficientu parasti izmanto katru mēnesi, veicot mēneša un mēneša salīdzinājumu, kā arī peļņas vai zaudējumu aprēķina rezultātus no gada līdz datumam un gada līdz datumam.

2. piemērs

Veikals Alaska ir āra makšķerēšanas veikals, kas sabiedrībai pārdod lures un citu zvejas aprīkojumu. Pagājušajā gadā Trišai bija labākais pārdošanas gads, kāds viņai bijis kopš uzņēmuma atvēršanas pirms 10 gadiem. Pērn neto apgrozījums bija 1 000 000 USD, un viņa neto rentabilitāte bija 100 000 USD.

Šeit ir Trisha pārdošanas rentabilitātes koeficienta aprēķins: 100 000 USD / 1 000 000 USD = 10%.

Kā redzat, Aļaska peļņā pārveidoja tikai 10% no sava pārdošanas apjoma. Jūs varat salīdzināt šo attiecību ar šī gada skaitļiem - 800 000 USD neto apgrozījumā un 200 000 USD ar neto rentabilitāti.

Šogad Aļaska varēja veikt mazāk pārdošanas, taču jūs varat redzēt, ka tā strauji samazināja izdevumus un tādējādi varēja pārvērst lielāku daļu no šiem pārdošanas apjomiem rentabilitātē ar attiecību 25%.

Atsauces

1. Džeimss Earls (2019). Rentabilitātes rādītāju koeficienti: Peļņas normas analīze. Paņemts no: investpedia.com.
2. Stīvens Brags (2018). Peļņas koeficients - peļņas normas koeficients. Grāmatvedības rīki. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
3. Mans grāmatvedības kurss (2019). Peļņas normas attiecība. Paņemts no: myaccountingcourse.com.
4. Vils Kentons (2019). Rentabilitātes koeficientu definīcija. Paņemts no: investpedia.com.
5. CFI (2019). Rentabilitātes koeficienti. Iegūts no: corporatefinanceinstitute.com.