KĀDAS IR PARĀDA ATTIECĪBAS? - DUDAS - 2025

Par parāda attiecība ir rādītāji, kas mēra attīstību uzņēmums izmanto parādu, lai finansētu savu darbību, un spēja uzņēmuma samaksāt šo parādu. Pastāv dažādas parāda attiecības, tādējādi sniedzot analītiķiem vispārēju priekšstatu par uzņēmuma kopējo parāda slodzi, kā arī parādu un pašu kapitāla kombināciju.

Šie iemesli ir svarīgi ieguldītājiem, kuru kapitāla ieguldījumi uzņēmumā varētu tikt pakļauti riskam, ja parāda līmenis ir pārāk augsts. Arī aizdevēji ir dedzīgi šo iemeslu lietotāji, lai noteiktu, cik lielā mērā aizņemtie līdzekļi varētu būt apdraudēti.

Avots: pixabay.com

Kopumā, jo lielāka parāda summa ir uzņēmumam, jo ​​lielāks ir potenciālā finansiālā riska, tostarp bankrota, līmenis, ar kuru var saskarties bizness.

Parāds ir veids, kā uzņēmumam ir jāpiesaista sevi finansiāli. Jo lielāks ir uzņēmuma piesaistīto līdzekļu īpatsvars, jo lielāks būs tā finansiālā riska apjoms. Tomēr noteikts parādsaistību līmenis var veicināt uzņēmuma attīstību.

Parāda un aktīvu attiecība

Šis skaitītājs salīdzina visu uzņēmuma parādu ar tā kopējiem aktīviem. Tas investoriem un kreditoriem sniedz vispārēju priekšstatu par parāda summu, ko organizācija izmanto.

Kad procenti ir zemāki, uzņēmums izmanto mazāk parāda un tā kapitāla pozīcija ir spēcīgāka. Kopumā, jo augstāks koeficients, jo lielāks tiek uzskatīts, ka uzņēmums ir uzņēmies.

Parāda un aktīvu attiecību aprēķina šādi: kopējās saistības dalītas ar aktīvu kopsummu.

Ja uzņēmumam ir USD 1 miljons kopējo saistību salīdzinājumā ar USD 3 miljoniem kopējo aktīvu, tas nozīmē, ka par katru dolāru, kas uzņēmumam ir aktīvos, tā atbildība būs 33 centi.

Parāda un pašu kapitāla attiecība

Salīdziniet uzņēmuma kopējās saistības ar tā akcionāru kopējo kapitālu.

Šī attiecība sniedz citu viedokli par uzņēmuma parāda stāvokli, salīdzinot kopējās saistības ar pašu kapitālu, nevis ar kopējiem aktīviem.

Zemāks procents nozīmē, ka uzņēmums izmanto mazāk parāda un tam ir spēcīgāks kapitāla stāvoklis.

Attiecību aprēķina, dalot visas uzņēmuma saistības ar tās akcionāru pašu kapitālu.

Tāpat kā parāda attiecība pret aktīviem, arī šī attiecība pilnībā neizmēra uzņēmuma parādu, jo tā ietver pamatdarbības saistības kā daļu no kopējām saistībām.

Rezultāts pēc nozares

Tas, kas veido labu vai sliktu parādu iznākumu, dažādās nozarēs būs atšķirīgs. Piemēram, nozarei, piemēram, telekomunikācijām, nepieciešami ievērojami kapitāla ieguldījumi.

Šos izdevumus bieži finansē, izmantojot aizdevumus, tāpēc visām pārējām lietām jābūt vienādām, parāda un pašu kapitāla attiecība ir augsta.

Banku nozare ir vēl viena joma, kurā parasti ir augsts parāda un pašu kapitāla līmenis. Bankas izmanto aizņemto naudu, lai izsniegtu kredītus ar augstākām procentu likmēm, nekā tās maksā par līdzekļiem, ko aizņemas. Tas ir viens no veidiem, kā viņi gūst peļņu.

Faktiski parāda un pašu kapitāla attiecība tiek izmantota, salīdzinot tās pašas nozares uzņēmumu attiecību. Ja uzņēmuma parāda un pašu kapitāla attiecība ievērojami atšķiras no konkurentu vai nozares vidējā rādītāja, tam vajadzētu pacelt sarkano karogu.

Lielo burtu lietojuma koeficients

Tas mēra parāda komponentu uzņēmuma kapitāla struktūrā, kas tiek definēts kā parāda saistību un akcionāru pašu kapitāla apvienojums uzņēmuma bilancē.

Parāds un pašu kapitāls ir divi līdzekļi, kurus uzņēmums var izmantot, lai finansētu savu darbību un visus citus kapitāla izdevumus.

Šo koeficientu aprēķina, dalot uzņēmuma parāda saistības ar parāda saistībām plus akcionāru pašu kapitālu.

Kapitalizācijas koeficients ir viens no nozīmīgākajiem parādsaistību koeficientiem, jo ​​tas koncentrējas uz parāda saistību kā uzņēmuma kopējās kapitāla bāzes sastāvdaļu attiecību, ko iekasē no akcionāriem un aizdevējiem.

Parāds vs. mantojums

Parādam ir dažas priekšrocības. Procentu maksājumi ir atskaitāmi no nodokļiem. Parāds arī neatšķaida uzņēmuma īpašumtiesības, tāpat kā papildu akciju emisija. Kad procentu likmes ir zemas, pieeja parāda vērtspapīru tirgiem ir vienkārša un ir pieejama nauda aizdošanai.

Parāds var būt ilgtermiņa vai īstermiņa, un to var veidot banku aizdevumi, kurus izsniedz obligācijas.

Pašu kapitāls var būt dārgāks nekā parāds. Papildu kapitāla palielināšana, emitējot vairāk akciju, var mazināt uzņēmuma īpašumtiesības. No otras puses, kapitāls nav jāatmaksā.

Uzņēmumam ar pārāk lieliem parādiem var šķist, ka tā rīcības brīvību ierobežo tā kreditori un / vai tā rentabilitāti var ietekmēt augstas procentu likmes.

Procentu seguma koeficients

To izmanto, lai noteiktu, cik viegli bizness var samaksāt procentus par nenomaksātu parādu.

Attiecību aprēķina, dalot uzņēmuma rentabilitāti pirms procentiem un nodokļiem ar uzņēmuma procentu izdevumiem tajā pašā laika posmā.

Jo zemāka attiecība, jo lielāka slodze uzņēmumam būs parādu izdevumiem. Ja uzņēmuma procentu seguma koeficients ir tikai 1,5 vai mazāks, tā spēja segt procentu izdevumus var būt apšaubāma.

Attiecība mēra, cik reizes bizness varēja samaksāt nenomaksātos parādus, izmantojot savu peļņu. To var uzskatīt par drošības rezervi uzņēmuma kreditoriem, ja tam nākotnē ir finansiālas grūtības.

Noteikt maksātspēju

Spēja izpildīt parāda saistības ir galvenais faktors uzņēmuma kredītspējas noteikšanā, un tā ir svarīga statistika potenciālajiem akcionāriem un ieguldītājiem.

Investori vēlas būt pārliecināti, ka uzņēmums, kurā viņi apsver iespēju ieguldīt, var apmaksāt rēķinus, ieskaitot procentu izdevumus. Viņi nevēlas, lai šāda veida finanšu problēmas ietekmētu uzņēmuma izaugsmi.

Kreditorus satrauc arī uzņēmuma iespējas samaksāt procentus. Ja jums ir grūtības veikt procentu maksājumus par parādsaistībām, potenciālajam aizdevējam nav jēgas pagarināt papildu kredītu.

Atsauces

1. Investopedia (2017). Parādu attiecības. Paņemts no: investpedia.com.
2. Stīvens Brags (2018). Parādu proporcijas. Grāmatvedības rīki. Paņemts no: grāmatvedības vietne.com.
3. CFI (2019). Kredītpleca koeficienti. Iegūts no: corporatefinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Parādu proporcijas (Kredīta piesaistīšanas koeficienti). Paņemts no: money-zine.com
5. AAII (2010). Analizējot parāda attiecības. Iegūts no: aaii.com.